Πρέπει να επενδύσω σε ένα ομόλογο Muni;

Ένα δημοτικό ομόλογο, που ονομάζεται επίσης Bond Muni, είναι μια επένδυση σε μια πόλη.Οι τοπικές κυβερνήσεις τους προσφέρουν για να χρηματοδοτήσουν πολλά έργα πόλεων.Τα δημοτικά ομόλογα μπορούν να χρησιμοποιηθούν για αντικείμενα υποδομής όπως δρόμους, γέφυρες, αποχέτευσης και απαραίτητα κτίρια όπως σχολεία, νοσοκομεία και φυλακές.Μερικές φορές χρησιμοποιούνται ακόμη και για την κατασκευή δομών τουρισμού όπως τα γήπεδα.Η απόφαση επένδυσης σε δημοτικό ομόλογο δεν πρέπει να ληφθεί ελαφρώς και πρέπει να ερευνηθεί όσο οποιαδήποτε άλλη επενδυτική απόφαση.

Για να κατανοηθεί ο κίνδυνος που εμπλέκεται σε ένα ομόλογο MUNI, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τον τρόπο λειτουργίας των ομολόγων.Ένας επενδυτής δίνει μετρητά στην πόλη.Σε αντάλλαγμα, οι τοπικές κυβερνήσεις καταβάλλουν τόκους στους κατόχους ομολόγων κάθε έξι μήνες.Το ενδιαφέρον αυτό είναι ομοσπονδιακό φορολογικό και συχνά ακόμη και κρατικό και τοπικό ελεύθερο εάν το ομόλογο Muni αγοράζεται από έναν κάτοικο του κράτους ή της πόλης που χρηματοδοτείται.

Ιστορικά, τα ομόλογα Muni θεωρήθηκαν ως ασφαλής επένδυση.Λιγότερο από το 1% των δημοτικών ομολόγων έχουν αθετήσει από τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο.Τα ομόλογα υποστηρίζονται από την τοπική αυτοδιοίκηση, η οποία σε πολλές περιπτώσεις σημαίνει ότι μπορούν να αυξήσουν τα χρήματα που απαιτούνται για να πληρώσουν τα χρέη τους μέσω επιπλέον φορολογίας.

Υπάρχουν τρεις τύποι δημοτικών ομολόγων.Τα γενικά ομόλογα υποχρέωσης έχουν το χαμηλότερο ποσοστό, αλλά θεωρούνται πιο ασφαλείς.Είναι μια υπόσχεση με καλή πίστη για την εξόφληση του χρέους.Τα ομόλογα εσόδων υπόσχονται τις πληρωμές τους από μια συγκεκριμένη πηγή εσόδων, όπως από την City Run Utilities.Τα ομόλογα αξιολόγησης λαμβάνουν τις πληρωμές τους σχετικά με τους φόρους ακίνητης περιουσίας των ακινήτων που βρίσκονται εντός των ορίων της πόλης.

Με πολλά μεγάλα περιοδικά ονόματος που υποστηρίζουν τα ομόλογα Muni το 2009 ως ασφαλή εναλλακτική λύση στις επενδύσεις μετοχών, πολλοί πολίτες των Ηνωμένων Πολιτειών άρχισαν να αμφισβητούν εάν τα ομόλογα ήταν τόσο ασφαλή όσο εμφανίστηκαν.Για συγκρίσεις, τα αποθέματα μεταξύ 1926 και 2009 κατά μέσο όρο απόδοση 9,6% ή περίπου 7% μετά τους φόρους.Τα ομόλογα Muni το 2009 κυμαίνονταν στο φορολογικό φάσμα 8%.Επίσης, το 2009, το Bond Muni είχε υψηλότερη απόδοση από τα ομόλογα του Δημοσίου για πρώτη φορά σε πάνω από 50 χρόνια.Αρκετές μεγάλες τράπεζες έκλεισαν επίσης το 2008, αφήνοντας κάποιες αμφισβητήσεις της ασφάλειας των απλών αποταμιευτικών λογαριασμών.Σε σύγκριση με αυτές τις διακυμάνσεις των επενδυτικών εναλλακτικών λύσεων, το ομόλογο Muni ακουγόταν σαν μια ασφαλή επένδυση σε πολλούς.

Οι προεπιλογές από τους εκδότες δημοτικών ομολόγων είναι εξαιρετικά σπάνιοι, αλλά συμβαίνουν.Σε δύσκολους οικονομικούς χρόνους, αυτές οι προεπιλογές είναι πιο πιθανό να συμβούν.Μεγάλο μέρος της ασφάλειας και της αξίας ενός ομολόγου Muni έχει να κάνει με την αντιληπτή ικανότητα να εξοφλήσει το χρέος, μια αντίληψη που αλλάζει όταν η οικονομία είναι υποτονική.Οι πόλεις λαμβάνουν τα έσοδά τους για να εξοφλήσουν τα ομόλογα μέσω του φόρου εισοδήματος, του φόρου επί των πωλήσεων και του φόρου ακίνητης περιουσίας.Εάν οι άνθρωποι είναι εκτός εργασίας και δεν αγοράζουν προϊόντα, τα έσοδα των πόλεων θα μειωθούν, όπως και η αξία του ομολόγου.

Μεγάλες ανεξάρτητες εταιρείες όπως το Standard και οι Poors, η Moodys και η Fitch Rate Vunicipal Bonds.Σύμφωνα με αυτές τις πηγές, μια πιστοληπτική ικανότητα του BBB, BAA ή καλύτερα θεωρείται συνήθως καλή για επενδύσεις.Οι περισσότεροι εμπειρογνώμονες συμφωνούν ότι αυτές οι αξιολογήσεις δεν είναι πάντα ακριβείς και οι άλλοι παράγοντες πρέπει πάντα να λαμβάνονται υπόψη.

Υπάρχουν μερικοί τρόποι για να αποκλείετε γρήγορα ένα ομόλογο Muni.Μια ασταθής φορολογική βάση είναι ένα κακό πράγμα, αφού τα περισσότερα έσοδα για την πληρωμή των ομολόγων αυξάνονται μέσω φόρων.Οι φόροι δεν πρέπει να έχουν σταθερό ιστορικό διακύμανσης.Επίσης, όσο υψηλότερο είναι το επιτόκιο που προσφέρεται στο ομόλογο, τόσο πιο επικίνδυνη είναι η επένδυση.Τα χαμηλότερα επιτόκια προσφέρουν λιγότερη απόδοση, αλλά μεγαλύτερη ασφάλεια κατά τη διάρκεια των δύσκολων οικονομικών χρόνων.

Όταν επιλέγετε δημοτικό ομόλογο, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν την επίσημη δήλωση των εκδοτών.Αυτές οι υποχρεωτικές γνωστοποιήσεις λένε στους επενδυτές όλες τις οικονομικές πληροφορίες που είναι απαραίτητες για να διαπιστωθεί εάν ένα ομόλογο φαίνεται ασφαλές.Λέξεις όπως η προσφορά, η αντίστροφη και το παράγωγο είναι λέξεις-κλειδιά που σημαίνουν ότι ένας δεσμός δεν είναι τόσο σταθερός όσο άλλες επιλογές.Ο κύκλος εργασιών του χαρτοφυλακίου 50% ή περισσότερο δείχνει υπερβολικές συναλλαγές και επομένως ασταθείς ομόλογους.Κάθε φορά που ένας επενδυτής είναιΔεν είναι σίγουρος, το καλύτερο στοίχημα είναι να συμβουλευτείτε έναν σύμβουλο επενδύσεων που μπορεί να τους βοηθήσει να αποφασίσουν την καλύτερη διαδρομή δράσης.