Τι είναι τα συλλογικά επενδυτικά κεφάλαια;

Τα κεφάλαια συλλογικών επενδύσεων είναι κεφάλαια που αποτελούνται από μια ομάδα περιουσιακών στοιχείων και διαχειρίζεται μια τράπεζα ή μια εταιρεία εμπιστοσύνης.Τα περιουσιακά στοιχεία ενδέχεται να είναι μια ομάδα ή μια συλλογή από συνταξιοδότηση, συνταξιοδοτικό πρόγραμμα ή εμπιστοσύνη στο σχέδιο κατανομής κέρδους που συγκεντρώνονται για κάποιο συγκεκριμένο σκοπό, όπως η επανεπένδυση.Αυτή η συγκεκριμένη στρατηγική χρησιμοποιείται συχνά για τη δημιουργία ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου που είναι πολύ διαφοροποιημένο και ικανό να αποδώσει καλά σε ένα ευρύ φάσμα οικονομικών καταστάσεων.

Ενώ υπάρχουν διάφοροι τρόποι για τη δομή των συλλογικών κεφαλαίων επενδύσεων, οι περισσότεροι τύποι ομαδοποιούνται σε δύο κατηγορίες.Ένα ταμείο A1 είναι μια συλλογή επενδύσεων που συγκεντρώνονται για το ρητό σκοπό της δημιουργίας μιας διαφοροποιημένης εμπιστοσύνης επανεπένδυσης και της δημιουργίας συνεχιζόμενων εσόδων για τους επενδυτές με μερίδιο στο ταμείο.Το Ταμείο Α2 έχει επίσης στόχο να κερδίσει κάποιο είδος απόδοσης, αλλά συνήθως αποτελείται από περιουσιακά στοιχεία που θεωρούνται απαλλαγμένα από τη φορολογία από τοπικούς και εθνικούς οργανισμούς εσόδων.

Ένα από τα οφέλη των συλλογικών κεφαλαίων επενδύσεων είναι η δυνατότητα διαχείρισης των συλλεγόμενων περιουσιακών στοιχείων με μεγαλύτερο βαθμό απόδοσης.Με τη συγκέντρωση όλων των διαφόρων εμπιστοσύνης, αμοιβαίων κεφαλαίων και άλλων περιουσιακών στοιχείων σε μία ομάδα, είναι δυνατό να μειωθεί το κόστος διαχείρισης αυτών των περιουσιακών στοιχείων.Δημιουργώντας ουσιαστικά έναν λογαριασμό Master Trust για να στεγάσει τα περιουσιακά στοιχεία, είναι δυνατόν να εξουσιοδοτηθεί ένας εκτελεστής ή διαχειριστής να διαχειρίζεται τα περιουσιακά στοιχεία εντός του πεδίου εφαρμογής των διατάξεων που σχετίζονται με τη συλλογή και τα πρότυπα που καθορίζονται από κυβερνητικούς ρυθμιστικούς οργανισμούς.

Τα συλλογικά επενδυτικά κεφάλαια είναι κάπως σαν τα αμοιβαία κεφάλαια, καθώς και οι δύο προσεγγίσεις απαιτούν συγκέντρωση περιουσιακών στοιχείων σε ένα κοινό ταμείο.Μία από τις βασικές διαφορές είναι τα κριτήρια που πρέπει να πληρούνται προκειμένου να συμμετάσχουν σε καθένα από αυτά τα είδη επενδυτικών οχημάτων.Με τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια, η ικανότητα να συνεισφέρει ένα ελάχιστο ποσό στο ταμείο είναι συχνά ο αποφασιστικός παράγοντας.Με τα συλλογικά επενδυτικά κεφάλαια, οι δυνητικοί επενδυτές πρέπει να συμμορφώνονται με ένα ευρύτερο φάσμα προσόντων και πρέπει να συνεχίσουν να πληρούν αυτά τα πρότυπα προκειμένου να διατηρήσουν τη συμμετοχή στο όχημα.Το ακριβές κριτήριο που πρέπει να πληρούται για να συμμετάσχει σε ένα συλλογικό ταμείο επενδύσεων καθορίζεται από τον κυβερνητικό ρυθμιστικό οργανισμό με δικαιοδοσία.

Μια τράπεζα ή μια εταιρεία εμπιστοσύνης διαχειρίζεται συνήθως επενδυτικά κεφάλαια συλλογής.Στα περισσότερα έθνη, ο διαχειριστής πρέπει να καταγράψει τη συλλογή κεφαλαίων με την κυβερνητική υπηρεσία που επιβλέπει τη λειτουργία των επενδύσεων στο πλαίσιο αυτού του έθνους.Η συμμόρφωση με τους κανονισμούς που υπάρχουν σε αυτό το έθνος είναι απαραίτητη.Υπάρχουν ορισμένες καταστάσεις στις οποίες ένας ρυθμιστικός μπορεί να κάνει εξαιρέσεις για μια συγκεκριμένη ομάδα συλλογικών επενδυτικών κεφαλαίων, ειδικά εάν οι επενδυτές περιορίζονται μόνο σε πελάτες που καλύπτονται από την εξαίρεση.