Τι είναι τα αναδυόμενα κεφάλαια της αγοράς;

Ένα αναδυόμενο ταμείο αγοράς αναφέρεται σε ένα χρηματιστηριακό ή αμοιβαίο κεφάλαιο που χρηματοδοτείται από τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές των αναπτυσσόμενων χωρών.Ο όρος αναδυόμενη αγορά δημιουργήθηκε από την επενδυτική κοινότητα για να αναφερθεί σε αναπτυσσόμενες χώρες που έδειξαν υποσχόμενες προοπτικές ανάπτυξης.Τα αναδυόμενα κεφάλαια της αγοράς φέρουν τις δυνατότητες πολύ υψηλών αποδόσεων, αλλά θεωρούνται επενδύσεις υψηλού κινδύνου λόγω της αβεβαιότητας των οικονομιών στις χώρες αυτές. Οι αναδυόμενες επενδύσεις στην αγορά επικεντρώνονται σε χώρες με ταχέως αναπτυσσόμενες οικονομίες.Μεταξύ του 1980 και του 2006, τα περισσότερα αναδυόμενα κεφάλαια της αγοράς επένδυσαν περιουσιακά στοιχεία σε χώρες που βρίσκονται σε περιοχές όπως η Αφρική, η Λατινική Αμερική, η Ασία και η Ανατολική Ευρώπη.Για να επενδύσει σε αναδυόμενες οικονομίες, ο επενδυτής μπορεί να τοποθετήσει περιουσιακά στοιχεία σε μία μόνο χώρα ή να διασκορπίσει περιουσιακά στοιχεία σε διάφορες χώρες με αναπτυσσόμενες οικονομίες.Καθώς οι πιο αναπτυσσόμενες χώρες γίνονται πρόθυμοι να ενταχθούν στην παγκόσμια οικονομία, διατίθενται περισσότερες ευκαιρίες για επενδύσεις αναδυόμενων επενδύσεων.

Η επένδυση σε αναδυόμενα κεφάλαια της αγοράς ενδέχεται να δημιουργήσει σημαντικό κίνδυνο απώλειας.Οι αναπτυσσόμενες χώρες τείνουν να είναι πιο ευαίσθητες στην πολιτική ή οικονομική αναταραχή.Αυτές οι χώρες τείνουν να έχουν χαμηλά εισοδήματα ανά κάτοικο και βρίσκονται στα αρχικά στάδια της οικοδόμησης μιας βιομηχανικής και εμπορικής βάσης.Οι χρηματοπιστωτικές αγορές σε αυτές τις χώρες είναι συνήθως ακόμα εύθραυστες και δεν έχουν ακόμη αναπτύξει έναν ισοτιμημένο ή σταθερό ρυθμό ανάπτυξης, αφήνοντας πολύ χώρο για σφάλματα καθώς και απότομες και ξαφνικές μειώσεις της αγοράς.Η απόκτηση πληροφοριών σχετικά με τις συναλλαγές σε τίτλους στις αναδυόμενες αγορές μπορεί να είναι προκλητική και είναι συνήθως σκόπιμο να ληφθούν τέτοιες πληροφορίες από κάποιο είδος επαγγελματικού διαχειριστή επενδύσεων.

Υπάρχουν αρκετές εναλλακτικές λύσεις για επενδύσεις στα αναδυόμενα κεφάλαια της αγοράς.Ένας επενδυτής αμοιβαίων κεφαλαίων θα αρχίσει συνήθως να επενδύει σε ένα ταμείο τοποθετώντας μια απλή προσθήκη σε ένα υπάρχον χαρτοφυλάκιο.Συνήθως, η αναδυόμενη έκθεση στην αγορά καλύπτεται στο 5% ή 10% των περιουσιακών στοιχείων που βασίζονται σε κινδύνους χαρτοφυλακίου.Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETFs) είναι μια άλλη δημοφιλής μέθοδος επενδύσεων στην αγορά.Τα ETFs είναι τίτλοι που παρακολουθούν περιουσιακά στοιχεία όπως ένα ταμείο δείκτη, αλλά εμπορεύονται σαν ένα απόθεμα σε ανταλλαγή.Συχνά αυτά τα κεφάλαια προσφέρουν παθητική έκθεση σε υψηλότερο ποσοστό της συνολικής οικιακής κεφαλαιοποίησης της αγοράς για μια συγκεκριμένη χώρα.

Οι επενδυτές μπορούν επίσης να εξετάσουν το ενδεχόμενο να επενδύσουν σε αναδυόμενα κεφάλαια της αγοράς χρησιμοποιώντας αμερικανικές αποδείξεις αποθέματος για να ανταλλάξουν δημοσίως τα χρηματιστήρια των ΗΠΑ.Αυτή η μέθοδος επιτρέπει μεγαλύτερη ελευθερία για την ανάπτυξη μοναδικών επενδύσεων και τον έλεγχο της έκθεσης σε ξένες επιχειρήσεις.Μπορεί να απαιτήσει αφθονία χρόνου και προσπάθειας προκειμένου να εκτελεστεί μια σωστή βασική ανάλυση από τη βάση προς τα πάνω.