Τι είναι τα αμοιβαία αμοιβές;

Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι ένα χρηματικό ποσό που χρεώνουν τα αμοιβαία κεφάλαια προκειμένου να καλύψουν ορισμένα έξοδα.Τις περισσότερες φορές, οι επενδυτές θα πρέπει να πληρώσουν ένα φορτίο πωλήσεων όταν αγοράζουν μετοχές ενός ταμείου.Επιπλέον, θα πρέπει να πληρώσουν έναν δείκτη εξόδων που καλύπτει τους μισθούς των διαχειριστών των κεφαλαίων καθώς και άλλα διοικητικά έξοδα.Άλλες αμοιβές αμοιβαίων κεφαλαίων που θα μπορούσαν να χρεώνονται περιλαμβάνουν τα τέλη διανομής και τα τέλη εξαγοράς.Ένα από τα πρώτα αμοιβαία αμοιβές που θα χρεωθεί ένας επενδυτής είναι το φορτίο πωλήσεων.Ένα φορτίο πωλήσεων είναι ένα ορισμένο ποσοστό της τιμής αγοράς και λειτουργεί σαν προμήθεια.Οι μεσίτες που πωλούν μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων λαμβάνουν αυτήν την Επιτροπή για την προσέλκυση πελατών στο ταμείο.Ορισμένα κεφάλαια δεν χρεώνουν αυτό το τέλος εάν ένας επενδυτής αγοράσει μετοχές απευθείας από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων.Σε τέτοιες περιπτώσεις, ο επενδυτής πληρώνει το τέλος όταν αυτός ή αυτή εξαλείφει τις μετοχές.Αυτό είναι γνωστό ως φορτίο back-end.

Μια άλλη μεγάλη πηγή αμοιβαίων αμοιβών είναι η αναλογία εξόδων.Το τέλος αυτό χρησιμοποιείται για την κάλυψη του συνεχιζόμενου κόστους του ταμείου.Ενώ το φορτίο πωλήσεων είναι συνήθως μια εφάπαξ χρέωση για τον επενδυτή, ο λόγος εξόδων χρεώνεται κάθε χρόνο.Θα αναφερθεί γενικά ως ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου.Αυτά τα χρήματα προέρχονται από τα κέρδη που παράγονται από τις εμπορικές δραστηριότητες του ταμείου.

Ένα μεγάλο μέρος του λόγου εξόδων πηγαίνει προς την πληρωμή των μισθών των διαχειριστών του ταμείου.Οι διαχειριστές των κεφαλαίων είναι υπεύθυνοι για τη λήψη των επενδυτικών αποφάσεων για το αμοιβαίο κεφάλαιο.Ένα άλλο μέρος του λόγου εξόδων πηγαίνει προς την πληρωμή για τα διοικητικά έξοδα του ταμείου.Για παράδειγμα, μέρος των χρημάτων θα πάει να πληρώσει για το ακίνητο που μισθώνεται να στεγάσει την έδρα του ταμείου.Αυτός ο λόγος θα καλύψει το κόστος του προσωπικού εξυπηρέτησης πελατών, των νομικών αμοιβών και των άλλων εξόδων που προκύπτουν.

Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν επίσης τέλη διανομής και εξαργύρωσης.Αυτό σημαίνει ότι ένας επενδυτής θα μπορούσε να πληρώσει ένα ορισμένο χρηματικό ποσό για να καλύψει τα έξοδα διαφήμισης του ταμείου.Τα τέλη εξαργύρωσης χρεώνονται μερικές φορές προκειμένου να αποθαρρύνουν τους επενδυτές από την πώληση μετοχών γρήγορα.