Τι είναι οι φυσικοί φράχτες;

Οι φυσικοί φράκτες είναι τεχνικές που χρησιμοποιούνται από τους επενδυτές για να μειώσουν τον κίνδυνο σε μία επένδυση κάνοντας μια επένδυση σε αντίθεση με την αρχική.Η ιδέα πίσω από αυτή την τεχνική είναι ότι η κακή απόδοση από την αρχική επένδυση μπορεί να αντισταθμιστεί από την καλή απόδοση από τη δεύτερη και αντίστροφα.Οι επενδυτές χρησιμοποιούν φυσικές αντισταθμίσεις για να εξισορροπήσουν τους κινδύνους σε ένα περιβάλλον εκθέτοντας τον εαυτό τους σε μια άλλη επένδυση, η οποία είναι πιθανό να επωφεληθεί εάν πραγματοποιηθεί ο κίνδυνος.Είναι επίσης ένας λιγότερο περίπλοκος τρόπος αντιστάθμισης από τη χρήση περίπλοκων επενδυτικών τεχνικών όπως τα παράγωγα.

Η πραγματικότητα είναι ότι δεν υπάρχει τέτοια επένδυση χωρίς κίνδυνο.Για το λόγο αυτό, οι επενδυτές προσπάθησαν πάντα να βρουν τρόπους για την ελαχιστοποίηση αυτού του κινδύνου όσο το δυνατόν περισσότερο.Ένας τρόπος για να επιτευχθεί αυτό είναι με ένα φράκτη, το οποίο συμβαίνει όταν μια επένδυση προσφέρει κάποιο είδος buffer έναντι μιας άλλης επένδυσης που πηγαίνει κακή.Πολλοί επενδυτές και εταιρείες επιτυγχάνουν τους στόχους τους για τη μείωση του κινδύνου με τη χρήση φυσικών αντισταθμίσεων.

Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι η έννοια των φυσικών φράκτη περιλαμβάνει την πραγματοποίηση επενδύσεων σε δύο διαφορετικούς οικονομικούς τίτλους.Αυτό αντιτίθεται στην αντιστάθμιση που επιτυγχάνεται κάνοντας δύο αντίθετες επενδύσεις στην ίδια ασφάλεια.Πολλοί επενδυτές, για παράδειγμα, θα αγοράσουν αποθέματα σε μια εταιρεία και στη συνέχεια αντισταθμίζουν αυτόν τον κίνδυνο ανοίγοντας μια επιλογή να πουλήσουν μετοχές στην ίδια εταιρεία, αλλά αυτό δεν αποτελεί παράδειγμα φυσικής αντιστάθμισης.Οι αντίθετες επενδύσεις πραγματοποιούνται σε διαφορετικούς τίτλους.Σε ένα απλό επίπεδο, οι μεμονωμένοι επενδυτές μπορούν να πάρουν ένα φυσικό αντιστάθμισμα αγοράζοντας ομόλογα για να μειώσουν την έκθεσή τους στο χρηματιστήριο.Σε γενικές γραμμές, τα αποθέματα αποδίδουν καλά όταν τα ομόλογα κάνουν άσχημα, ενώ τα αποθέματα υποφέρουν όταν τα ομόλογα κάνουν καλά.Η έκθεση και στις δύο αγορές περιορίζει τον κίνδυνο.Οι εταιρείες που ασχολούνται με τις επενδύσεις σε ξένο νόμισμα μπορούν να αντισταθμίσουν επενδύοντας στην κατασκευή στους τομείς όπου τα νομίσματα είναι ενεργά.Ενώ η χρήση αντιστάθμισης βοηθά στην εξάλειψη του κινδύνου, μειώνει επίσης την πιθανότητα μιας μεγάλης απόδοσης της επένδυσης.Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι τα χρήματα που αποκτήθηκαν από τη μία πλευρά ενός αντιστάθμισης θα αντισταθμιστούν κάπως από τα χρήματα που χάθηκαν από την άλλη πλευρά, μετριάζοντας έτσι το δυναμικό κέρδους και των δύο.Είναι επίσης σημαντικό να συνειδητοποιήσουμε ότι η αντιστάθμιση δεν μπορεί πάντα να εξαλείψει τον κίνδυνο.Ορισμένα καταστροφικά οικονομικά γεγονότα μπορούν να βλάψουν όλες τις αγορές, πράγμα που σημαίνει ότι ένα αντιστάθμισμα μπορεί να καταλήξει να χάσει χρήματα και στις δύο πλευρές.