Τι είναι τα υπεράκτια αμοιβαία κεφάλαια;

Η υπεράκτια αμοιβαία κεφάλαια είναι αμοιβαία κεφάλαια που βασίζονται και διαχειρίζονται από δικαιοδοσίες εκτός της χώρας καταγωγής του επενδυτή.Αυτοί οι τύποι επενδύσεων μπορούν να προσφέρουν στους επενδυτές πρόσβαση σε διεθνείς αγορές και μεγάλες ανταλλαγές.Προκειμένου να χαρακτηριστεί ως υπεράκτιος ταμείο, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο πρέπει να ενσωματωθεί σε ξένη τοποθεσία.Το ταμείο πρέπει επίσης να προορίζεται να χρησιμοποιηθεί από επενδυτές που δεν είναι κάτοικοι της δικαιοδοσίας του Ταμείου.

Εκτός από τις απαιτήσεις τοποθεσίας τους, τα αμοιβαία κεφάλαια υπεράκτιων λειτουργούν γενικά όπως τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια.Οι επενδυτές με παρόμοια επενδυτικά συμφέροντα συνδυάζουν τους πόρους τους προκειμένου να διαμορφώσουν το επενδυτικό κεφάλαιο του ταμείου.Ο διευθυντής του ταμείου επενδύει στη συνέχεια το κεφάλαιο σε μετοχές, ομόλογα ή άλλες επενδύσεις που είναι σύμφωνες με τους στόχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου.Όπως και με τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια, οι επενδυτές που συμμετέχουν σε αμοιβαία κεφάλαια υπεράκτιων θα πραγματοποιήσουν κέρδη ή ζημίες ανάλογα με το κεφάλαιο που αρχικά επενδύουν.

Ενώ υπάρχουν πολλά πιθανά οφέλη για την επένδυση στο εξωτερικό, οι φορολογικές ελαφρύνσεις είναι συχνά ένα από τα σημαντικότερα πλεονεκτήματα για τους επενδυτές.Τα αμοιβαία αμοιβαία κεφάλαια είναι συνήθως καθιερωμένα σε χώρες που παρέχουν σημαντικά φορολογικά οφέλη στους ξένους επενδυτές.Ως αποτέλεσμα, αυτοί οι επενδυτές είναι συχνά σε θέση να μειώσουν ή ακόμα και να εξαλείψουν το ποσό των φόρων που πληρώνουν.Ορισμένες δημοφιλείς χώρες για τις υπεράκτιες επενδύσεις περιλαμβάνουν το Isle of Man, τις Μπαχάμες, τις Βερμούδες και τα νησιά Cayman.

Ένα άλλο βασικό πλεονέκτημα που σχετίζεται με υπεράκτιες αμοιβαίες κεφαλαίες είναι ότι συχνά δημιουργούνται σε χώρες με λίγους επενδυτικούς κανονισμούς, καθιστώντας λιγότερο δαπανηρή τη λειτουργία και τη διαχείριση του ταμείου.Ορισμένες ξένες χώρες έχουν επίσης θεσπίσει αυστηρούς κανονισμούς γύρω από την εμπιστευτικότητα.Αυτό μπορεί να προσφέρει οικονομικά και νομικά οφέλη για τους επενδυτές υψηλού προφίλ που επιθυμούν να εξασφαλίσουν την εμπιστευτικότητα των επενδύσεών τους.

Τα μειονεκτήματα που σχετίζονται με την επένδυση σε υπεράκτια αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να υπάρχουν και οι επενδυτές θα πρέπει να εκπαιδεύονται πριν από τη διάσπαση με το επενδυτικό τους κεφάλαιο.Όπως και με τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια, ένας διαχειριστής κεφαλαίων ελέγχει τη σύνθεση του χαρτοφυλακίου του Ταμείου και τα άτομα δεν έχουν τη δυνατότητα να υιοθετήσουν μια πρακτική επενδυτική προσέγγιση.Μια χώρα καταγωγής μπορεί επίσης να θέσει επενδυτικούς περιορισμούς στους κατοίκους της, καθιστώντας απαραίτητο για έναν επενδυτή να αναθεωρήσει τις απαιτήσεις της χώρας καταγωγής του πριν να γίνει μέρος ενός υπεράκτιου ταμείου.

Αν και οι φόροι είναι συχνά χαμηλότεροι στις χώρες που είναι δημοφιλείς με τα υπεράκτια αμοιβαία κεφάλαια, αυτό δεν συμβαίνει πάντοτε.Οι υποψήφιοι επενδυτές θα πρέπει να φροντίζουν για να διερευνήσουν διεξοδικά τις φορολογικές επιπτώσεις που συνδέονται με τις χώρες καταγωγής τους.Ορισμένες χώρες έχουν θεσπίσει κανονισμούς που απαιτούν από τους πολίτες και τους κατοίκους τους να πληρώνουν φόρους για όλο το εισόδημά τους, ανεξάρτητα από το αν το εισόδημα προέκυψε σε ξένη δικαιοδοσία.

Κατά την επένδυση στο εξωτερικό, οι επενδυτές θα πρέπει γενικά να επιλέγουν γνωστά κεφάλαια που έχουν φήμη για να είναι φορολογικά σταθερά και νόμιμα στις συναλλαγές τους.Ενώ οι ξένες χώρες με επιεικής φόρου και επενδυτικούς νόμους ενδέχεται να παρουσιάσουν ορισμένα πλεονεκτήματα, ένας επενδυτής πρέπει να κάνει την εργασία του πριν χωρίσει με την πρωτεύουσά του.Εάν το ταμείο βρίσκεται σε μια χώρα που έχει θεσπίσει υπερβολικά ευρωπαίους επενδυτικούς κανονισμούς, ο επενδυτής ενδέχεται να είναι πιο πιθανό να εξαπατηθεί.Οι χώρες που αναγνωρίζονται οικονομικά κέντρα συνήθως παρουσιάζουν τις καλύτερες θέσεις για υπεράκτιες επενδύσεις.