Ποιες είναι οι καλύτερες στρατηγικές για την πώληση επιλογών;

Πώληση ή γραφή, οι επιλογές θέσης γίνονται συνήθως από επαγγελματίες και εξειδικευμένους εμπόρους.Οι στρατηγικές που χρησιμοποιούνται για την πώληση επιλογών θέσεων στην αγορά των μετοχών θεωρούνται επιθετικές.Μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη συλλογή ασφαλίστρων ή για την απόκτηση αποθεμάτων με έκπτωση στην τρέχουσα αγοραία αξία.

Οι επιλογές θέσης είναι οικονομικές συμβάσεις που δίνουν στον αγοραστή το δικαίωμα να πουλήσει ένα συγκεκριμένο απόθεμα στην επιλεγμένη τιμή απεργίας κατά τη λήξη ή πριν από τη λήξη.Ο πωλητής της επιλογής PUT είναι υποχρεωμένος να αγοράσει ένα συγκεκριμένο απόθεμα στην επιλεγμένη τιμή απεργίας κατά ή πριν από τη λήξη.Ο αγοραστής έχει δικαιώματα και η μέγιστη ζημία είναι το ασφάλιστρο που καταβάλλεται για την επιλογή.Ο πωλητής έχει υποχρεώσεις και η μέγιστη ζημία είναι σχεδόν απεριόριστη.Το εμπόριο γραφής μπορεί να είναι αποδεκτό κατά την προσεκτικότερη επιθεώρηση του πραγματικού κινδύνου και των δυνατοτήτων ανταμοιβής.Πρόσφατες μελέτες δείχνουν ότι ένα πολύ μεγάλο ποσοστό επιλογών λήγει άχρηστα.Αυτά είναι κακά νέα για τους αγοραστές επιλογών και τα μεγάλα νέα για τους πωλητές επιλογών.Αυτό υποδηλώνει ότι οι πωλητές επιλογών είναι κερδοφόροι πιο συχνά από τους αγοραστές επιλογών.Πριν από την εφαρμογή αυτών των απεριόριστων συναλλαγών κινδύνου, ο επενδυτής πρέπει να ενημερωθεί και να μορφωθεί.Οι ηλεκτρονικοί πόροι είναι διαθέσιμοι για να εξηγήσουν τους κινδύνους και τις ανταμοιβές των τυποποιημένων επιλογών.Η εισαγωγή αυτής της αγοράς χωρίς μια εις βάθος γνώση της πώλησης των επιλογών θα μπορούσε να είναι μια πολύ επικίνδυνη προσπάθεια.

Ένα επιτυχημένο εμπόριο είναι συνάρτηση του επενδυτικού στόχου.Ο στόχος των επιλογών πώλησης μπορεί να είναι η συλλογή του ασφαλίστρου που καταβάλλεται από τον αγοραστή.Ένας άλλος στόχος μπορεί να είναι η αγορά του μετοχικού κεφαλαίου με έκπτωση στην τρέχουσα αγοραία αξία.Ο ενημερωμένος έμπορος μπορεί να επιλέξει και τους δύο στόχους που έχουν ως αποτέλεσμα να κερδίζουν το εμπόριο κάθε φορά.Το αποτέλεσμα της πώλησης ενός σωστά τοποθετημένου εμπορίου επιλογών θα είναι είτε η συλλογή ενός ασφαλίστρου είτε η αγορά του μετοχικού κεφαλαίου με έκπτωση στην τρέχουσα αγοραία αξία.Αυτή είναι η καλύτερη στρατηγική για την πώληση επιλογών, καθώς μπορεί να θεωρηθεί ως συναλλαγές που κερδίζει ανεξάρτητα από το αποτέλεσμα.

Αυτός ο τύπος εμπορίου είναι πολύ εύκολο να εφαρμοστεί, αλλά ο έμπορος πρέπει να είναι σε θέση να αξιολογήσει το απόθεμα με βάση τη θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση.Ο κατάλληλος χρόνος για την είσοδο αυτού του εμπορίου είναι όταν το απόθεμα και η αγορά γενικά βρίσκονται κοντά ή κοντά σε μια περιοχή σημαντικής υποστήριξης όπως καθορίζεται από την τεχνική ανάλυση.Η είσοδος σε αυτό το εμπόριο χωρίς τη χρήση της τεχνικής ανάλυσης δεν είναι τίποτα περισσότερο από τα τυχερά παιχνίδια.

Η πρώτη απαίτηση αυτής της στρατηγικής είναι η προθυμία και η ικανότητα αγοράς του μετοχικού κεφαλαίου που διαπραγματεύεται.Εάν ο επενδυτής δεν ενδιαφέρεται να κατέχει μετοχές στο απόθεμα τότε αυτό δεν είναι μια καλή στρατηγική.Με την πώληση μιας θέσης, ο έμπορος μπορεί να επωφεληθεί, υποθέτοντας την κυριότητα ενός μετοχικού κεφαλαίου που ήδη ενδιαφέρεται να αγοράσει με έκπτωση στην τρέχουσα αγοραία αξία.Εάν αυτό το σενάριο δεν λειτουργεί τότε ο πωλητής Put θα κερδίσει το ασφάλιστρο που καταβάλλεται από τον αγοραστή.

Ο μεγαλύτερος κίνδυνος που αναλαμβάνεται χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική είναι η ιδιοκτησία των μετοχών.Η εταιρεία θα μπορούσε να δηλώσει πτώχευση με αποτέλεσμα συνολική απώλεια για τον έμπορο.Το απόθεμα μπορεί να μειώσει την αξία που αναγκάζει τον έμπορο να κρατήσει το απόθεμα για μεγάλο χρονικό διάστημα ή να πουλήσει τις μετοχές για ζημία.Και τα δύο αυτά σενάρια θα μπορούσαν επίσης να συμβούν εάν ο έμπορος αγόρασε το απόθεμα εντελώς χωρίς να καταγράψει την διαθέσιμη έκπτωση με τις επιλογές πώλησης.