Ποιοι είναι οι διαφορετικοί τύποι ενεργειακών ιδιωτικών κεφαλαίων;

Υπάρχουν χιλιάδες εταιρείες ιδιωτικών μετοχών και πολλές από αυτές είναι αφιερωμένες στην ενεργειακή ιδιωτική επενδυτική ευγένεια.Μεταξύ αυτών που επικεντρώνονται στην ενέργεια, μερικοί φαίνονται αρκετά ευρέως σε ολόκληρο τον κλάδο και άλλοι είναι αφιερωμένοι σε ένα υποσύνολο μέσα σε αυτήν την κατηγορία.Οι κοινόχρηστοι τομείς της ενεργειακής ιδιωτικής επένδυσης είναι τα περιουσιακά στοιχεία πετρελαίου και φυσικού αερίου, μεταφοράς ή αγωγών που μεταφέρουν ενεργειακούς πόρους και εναλλακτική ενέργεια, όπως η αιολική ενέργεια ή η ηλιακή ενέργεια.Ορισμένες από αυτές τις επενδυτικές επιχειρήσεις ενδέχεται να επικεντρωθούν στο μεγαλύτερο ενεργειακό περιουσιακό στοιχείο και άλλες επιχειρήσεις θα στοχεύουν σε μικρές ή μεσαίες εταιρείες ενέργειας.

Μια ενεργειακή εταιρεία ιδιωτικών μετοχών θα περιλαμβάνει αυτό που είναι γνωστό ως χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων μετοχών.Αυτή η ιδιοκτησία μετοχών μπορεί να περιλαμβάνει ολόκληρες εταιρείες ή μερική συμμετοχή σε μια οντότητα.Η ενεργειακή ιδιωτική επενδυτική ισότητα θα μπορούσε να περιλαμβάνει την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων, γεγονός που θα μπορούσε να σημαίνει ότι υπήρξε πτώχευση ή άλλη αποτυχία που συνδέεται με τα ενεργειακά περιουσιακά στοιχεία, όπως μια μη εργατική εξέδρα πετρελαίου, που θεωρεί αυτά τα περιουσιακά στοιχεία μια επικίνδυνη επένδυση.Μερικές φορές η εταιρεία ιδιωτικών μετοχών θα ολοκληρώσει τη συναλλαγή από μόνη της ή μπορεί να συνεργαστεί με μια άλλη επιχείρηση επενδύσεων για να πραγματοποιήσει την αγορά.Ο στόχος εξαγοράς δεν διαπραγματεύεται πλέον στις δημόσιες αγορές, αν κάποτε έκαναν.Αυτό δεν σημαίνει ότι η εταιρεία δεν θα εκδίδει ποτέ μετοχές ή θα πουλήσει ξανά τις μετοχές στις δημόσιες αγορές, αλλά δεν θα είναι ενώ είναι υπό την κυριότητα της εταιρείας ιδιωτικών μετοχών.Η τυπική περίοδος συμμετοχής για μια εταιρεία ιδιωτικών μετοχών είναι πέντε έως επτά χρόνια, ακολουθούμενη από την επακόλουθη πώληση των περιουσιακών στοιχείων πίσω στην ομάδα διαχείρισης, στις δημόσιες αγορές ή σε άλλο ιδιοκτήτη.Η ομάδα διαχείρισης έχει εμπειρία στον τομέα της ενέργειας.Η επίβλεψη ενεργειακών περιουσιακών στοιχείων, όπως αγωγοί πετρελαίου και φυσικού αερίου ή αγροκτήματα αιολικής ενέργειας, μπορεί να είναι πολύπλοκες προσπάθειες.Προκειμένου να διατηρηθεί και να αυξηθεί η αξία αυτών των περιουσιακών στοιχείων, οι ιδιοκτήτες ιδιωτικών μετοχών συνήθως ασχολούνται με τη συνεχιζόμενη λειτουργία της επιχείρησης.

Στο Energy Private Equity, όπως και στα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια στο σύνολό της, η επενδυτική εταιρεία θα μπορούσε να επιλέξει να αγοράσει μια ολόκληρη ενεργειακή εταιρεία που διαπραγματεύεται δημοσίως τα μετοχές της στη χρηματιστηριακή αγορά.Η συμφωνία γίνεται αυτό που είναι γνωστό ως εξαγορά με μόχλευση (LBO) εάν η εταιρεία ιδιωτικών μετοχών χρησιμοποιεί χρέος για να πραγματοποιήσει την αγορά.Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία ιδιωτικών μετοχών δανείζεται κεφάλαια προκειμένου να ολοκληρώσει την απόκτηση και μπορεί να δανειστεί τα χρήματα από άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ή να εκδώσει ομόλογα στο κοινό στις κεφαλαιαγορές του χρέους.Τα περιουσιακά στοιχεία από τον στόχο απόκτησης, όπως πηγάδια γεώτρησης πετρελαίου και φυσικού αερίου, εξοπλισμός ή αγωγούς, θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν ως εξασφάλιση στη συναλλαγή δανεισμού.