Ποιοι είναι οι διαφορετικοί τύποι τάξεων επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων;
Υπάρχουν ορισμένες κατηγορίες επενδύσεων περιουσιακών στοιχείων που χωρίζονται περαιτέρω σε υποκατηγορίες.Οι κύριες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων επενδύσεων είναι μετρητά, σταθερό εισόδημα, εναλλακτικές λύσεις και μετοχές.Η δευτερεύουσα τάξη της Cash είναι ισοδύναμα μετρητών.Οι υποκατηγορίες του σταθερού εισοδήματος περιλαμβάνουν εταιρικά, δημόσια και δημοτικά ομόλογα.Οι εναλλακτικές λύσεις περιλαμβάνουν ακίνητα και εμπορεύματα και οι μετοχές υποδιαιρούνται σε μεγάλο καπάκι, μεσαίο καπάκι, μικρό καπάκι και αναδυόμενες αγορές.
Λόγω της ασφάλειάς του, τα μετρητά είναι η πιο συνιστώμενη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων για τους συντηρητικούς επενδυτές.Ως εκ τούτου, δεδομένου ότι η επένδυση συνδέεται με ένα συμβιβασμό μεταξύ κινδύνου και απόδοσης, τα μετρητά έχει τη χαμηλότερη απόδοση όλων των προαναφερθέντων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων επενδύσεων.Τα ισοδύναμα μετρητών περιλαμβάνουν επενδύσεις, όπως πιστοποιητικά καταθέσεων.Αυτά πληρώνουν υψηλότερα επιτόκια από τους κανονικούς λογαριασμούς ταμιευτηρίου.
Στην τάξη σταθερού εισοδήματος, τα εταιρικά ομόλογα είναι χρεωστικά μέσα που εκδίδονται από επιχειρήσεις ως ένα από τα μέσα χρηματοδότησης των δραστηριοτήτων τους.Ομοίως, οι κυβερνήσεις εκδίδουν ομόλογα, που αναφέρονται ως ομόλογα του Δημοσίου, για να συγκεντρώσουν κεφάλαια.Οι δήμοι εκδίδουν επίσης ομόλογα για τον ίδιο λόγο, τα οποία είναι γνωστά ως δημοτικά ομόλογα.Επιπλέον, η τάξη σταθερού εισοδήματος είναι μία από τις ασφαλέστερες επενδύσεις μετά από μετρητά.Επίσης, ορισμένα ομόλογα μπορεί να είναι ελκυστικά για συντηρητικές επενδύσεις.
Εναλλακτικές τάξεις όπως η ακίνητη περιουσία φέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο από τόσο τα μετρητά όσο και τις επενδύσεις σε σταθερό εισόδημα.Έτσι, οι επενδυτές σε αυτήν την τάξη αναμένουν υψηλότερες αποδόσεις.Η εναλλακτική τάξη φιλοξενεί επίσης τα εμπορεύματα.Αυτά περιλαμβάνουν αργό πετρέλαιο, έλαιο θέρμανσης, φυσικό αέριο, χαλκό, σιτάρι, σόγια και πολύτιμα μέταλλα, όπως χρυσό και ασήμι.Τα εμπορεύματα μπορούν να είναι πολύ επικίνδυνες επενδύσεις.Ως εκ τούτου, αυτή η κατηγορία συνήθως αποφεύγει από τους περισσότερους επενδυτές που αντιμετωπίζουν κινδύνους.
Από όλες τις κατηγορίες επενδύσεων περιουσιακών στοιχείων, οι μετοχές θεωρούνται ότι είναι οι πιο επικίνδυνες και κατά συνέπεια έχουν τη δυνατότητα για τις υψηλότερες αποδόσεις.Σε αυτή την τάξη, τα μεγάλα ανώτατα όρια είναι αποθέματα μεγάλων εταιρειών που διαπραγματεύονται στο δημόσιο με ανώτατο όριο άνω των 10.000.000.000 δολαρίων ΗΠΑ (USD).Τα μέσα καπάκια είναι βασικά μεσαίες επιχειρήσεις με καπάκι μεταξύ $ 2.000.000.000 και $ 10.000.000.000 δολάρια.Τα μικρά καπάκια έχουν καπάκι κάτω από $ 2.000.000.000 δολάρια ΗΠΑ.Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι το ανώτατο όριο είναι σύντομο για την κεφαλαιοποίηση, η οποία υπολογίζεται με πολλαπλασιασμό της τρέχουσας τιμής μετοχών με τον συνολικό αριθμό των εκκρεμών μετοχών.
Επιπλέον, υπάρχει η υποκατηγορία των αναδυόμενων αγορών στην τάξη των μετοχών.Αυτό αποτελείται από αποθέματα από εταιρείες στα αναπτυσσόμενα έθνη.Σε ένα φάσμα από ασφαλή έως επικίνδυνα, τα αποθέματα αναδυόμενων αγορών θεωρούνται ότι βρίσκονται στο επικίνδυνο τέλος.Έτσι, όταν αποδίδουν καλά, μπορούν να παράγουν σημαντικές αποδόσεις.
Επιπλέον, η κατανόηση των χαρακτηριστικών των διαφόρων κατηγοριών επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι επωφελής για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου.Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου στοχεύουν να συνδυάσουν το σωστό μείγμα περιουσιακών στοιχείων σε ένα χαρτοφυλάκιο για την παραγωγή των καλύτερων αποτελεσμάτων.Ταυτόχρονα, ο κίνδυνος μπορεί να μειωθεί σημαντικά μέσω ενός κατάλληλου συνδυασμού περιουσιακών στοιχείων.