Τι είναι η στρατηγική αντιστάθμισης;

Μια στρατηγική αντιστάθμισης είναι μια μέθοδος επένδυσης όπου ο επενδυτής έρχεται σε αντίθεση με τις τρέχουσες τάσεις της αγοράς προκειμένου να επωφεληθούν από τους επικρατούσες επενδυτές.Όταν άλλοι επενδυτές πωλούν κατά κύριο λόγο, ένας επενδυτής αντιστάθμισης θα αγοράσει, και όταν άλλοι αγοράζουν, θα πουλήσει.Αυτό εκμεταλλεύεται τις βουτιές και τις απογύμσεις στην αγορά, αλλά πραγματικά κερδίζει όταν η αγορά έχει δραστική άνοδο ή πτώση.Οι μέθοδοι που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της κερδοφορίας μιας στρατηγικής αντιστάθμισης είναι συνήθως πολύ περίπλοκες.Μια λανθασμένη κίνηση και ο επενδυτής αφήνεται με πολλές άχρηστες επενδύσεις.

Η παλιά επενδυτική παροιμία του 'Buy Low, Sell High' χρησιμοποιείται πολύ λιγότερο συχνά από ό, τι θα σκεφτόταν.Για πολλούς επενδυτές, η μετάβαση στη ροή της αγοράς και η οδήγηση των παραλλαγών είναι πολύ πιο συνηθισμένη από την ανταπόκριση απευθείας στην αγορά.Επιπλέον, οι επενδυτές έχουν την τάση να προχωρούν με την τάση της πλειοψηφίας, η οποία συχνά ισοδυναμεί με «να αγοράσει υψηλά, να πουλήσει χαμηλά».Όταν η αγορά βυθίζεται και η τιμή των επενδύσεων μειώνεται, αγοράζουν με ρυθμό πολύ χαμηλότερο από το μέσο όρο.Όταν κάνουν τις επενδύσεις τους, η αγορά βρίσκεται συχνά σε κακή κατάσταση και υπάρχουν συνήθως πολλοί περισσότεροι πωλητές από τους αγοραστές.Ως αποτέλεσμα, μια στρατηγική αντιστάθμισης επιτρέπει στους επενδυτές να ξοδεύουν λιγότερα και να κερδίζουν περισσότερο από την τυπική επένδυση.

Όταν η αγορά παίρνει πίσω, η στρατηγική αντιστάθμισης λέει στους επενδυτές να πουλήσουν.Σε αυτή την περίπτωση, υπάρχουν περισσότεροι επενδυτές που ενδιαφέρονται να αγοράσουν πίσω στην αγορά για να επωφεληθούν από την επιτυχία της.Αυτό συνήθως οδηγεί σε περισσότερους αγοραστές από τους πωλητές και επιτρέπει τεράστια κέρδη για τον επενδυτή αντιστάθμισης.Αυτοί οι επενδυτές θα κερδίσουν χρήματα ακόμη και όταν πωλούν μια επένδυση για μια μέση τιμή αγοράς, αφού αγόρασαν όταν ήταν τόσο χαμηλά.Υπάρχουν δύο κύριοι παράγοντες που καθιστούν ορισμένους επενδυτές να αποφύγουν αυτές τις μεθόδους.Το πρώτο είναι η έλλειψη ή η ευελιξία στο συνολικό χαρτοφυλάκιο.Ένας πραγματικός επενδυτής αντιστάθμισης έχει μόνο επενδύσεις όταν η αγορά είναι κάτω.Όταν η αγορά είναι υγιής, δεν έχουν βραχυπρόθεσμες επενδύσεις που πληρώνουν σε μερίσματα.

Η δεύτερη μείωση της στρατηγικής αντιστάθμισης είναι η εξάρτησή της από την ανάκαμψη της αγοράς.Εάν ο στρατηγός επενδύσει σε μια συγκεκριμένη αγορά, μπορεί μόνο να ελπίζει ότι η αγορά θα ανακτήσει την προηγούμενη αξία της.Εάν η αγορά καταλήξει να σταθεροποιείται με πολύ χαμηλότερο ρυθμό ή εάν η βουτιά προκαλεί μια επενδυμένη εταιρεία να αποτύχει, ο επενδυτής έχει μείνει επενδύσεις που κανείς δεν θέλει ή εκείνες που είναι εντελώς άχρηστες.