Τι είναι μια πιστωτική εγκατάσταση;

Μια πιστωτική διευκόλυνση είναι ένας τύπος στρατηγικής δανείου ή χρέους που χρησιμοποιείται συχνά σε επιχειρηματικό ή εταιρικό περιβάλλον.Συχνά, αυτό το είδος πίστωσης χρησιμοποιείται ως μέρος της συνολικής διαδικασίας οργάνωσης χρηματοδότησης μετοχών.Οι πιστωτικές διευκολύνσεις μπορούν να περιλαμβάνουν αρκετές διαφορετικές μορφές πίστωσης, που κυμαίνονται από την περιστρεφόμενη πίστωση σε μια πίστωση που είναι διαθέσιμη για την εταιρεία ως πηγή χρηματοδότησης σε κατάσταση αναμονής.

Ενώ υπάρχουν διάφοροι λόγοι για τους οποίους μια εταιρεία θα δημιουργήσει κάποιο είδος πιστωτικής διευκόλυνσης, η στρατηγική είναι συνήθως ένα μέσο για τη δημιουργία μιας πηγής αντιγράφων ασφαλείας για διάφορα έργα.Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να επιλέξει να εκδώσει ένα ομόλογο ως μέσο άντλησης χρημάτων για ένα συγκεκριμένο έργο.Μαζί με την καθιέρωση του ζητήματος ομολόγων, η εταιρεία οργανώνει μια γραμμή πίστωσης σε κατάσταση αναμονής ή ενδεχομένως ένα όρο δάνειο για να λειτουργήσει ως αντίγραφο ασφαλείας σε περίπτωση που το έργο δεν παράγει αρκετά έσοδα για να τιμήσει τους όρους του ομολόγου.

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι για τη δομή μιας πιστωτικής διευκόλυνσης.Η στρατηγική μπορεί να περιλαμβάνει ένα δάνειο ή να συμπεριλάβει μια σειρά δανείων, όλα που συνδέονται με την ίδια εγκατάσταση.Όλα τα δάνεια που εμπλέκονται στη διαδικασία μπορεί να είναι βραχυπρόθεσμα, πράγμα που σημαίνει ότι καταβάλλονται πλήρως εντός ενός ημερολογιακού έτους ή να δομηθούν για αποπληρωμή για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.Ανάλογα με τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα της εταιρείας, μπορεί να είναι δυνατό να δημιουργηθεί μια γραμμή πίστωσης ως πιστωτική διευκόλυνση, επιτρέποντας στην εταιρεία να αντλήσει μόνο το υπόλοιπο της εν λόγω γραμμής πίστωσης όταν και ανάλογα με τις ανάγκες.Είναι ακόμη δυνατό να δημιουργηθεί μια εγκατάσταση που περιλαμβάνει ένα συνδυασμό περιστρεφόμενων πιστωτικών λύσεων, βραχυπρόθεσμα δάνεια και μακροπρόθεσμα δάνεια.

Ένα από τα οφέλη μιας πιστωτικής διευκόλυνσης είναι ότι δεν χρειάζεται να συσχετιστεί με ένα έργο.Αυτός ο τύπος οικονομικής ρύθμισης μπορεί στην πραγματικότητα να προσφέρει μια σταθερή ροή κεφαλαίου για πολλαπλά έργα, όλα αυτά με διάφορες ημερομηνίες ολοκλήρωσης.Τα έργα μπορεί να σχετίζονται με κάποιο τρόπο ή να μην έχουν καθόλου σύνδεση.Μια ομπρέλα προσέγγιση αυτού του τύπου εξαλείφει την ανάγκη να επιτευχθεί χρηματοδότηση για κάθε έργο και με την πάροδο του χρόνου μπορεί να βοηθήσει στην ελαχιστοποίηση του ποσού των τόκων που εξοφλείται με την αρχή.

Ένα άλλο πλεονέκτημα είναι ότι μια πιστωτική διευκόλυνση μπορεί συχνά να επιτρέψει την αντικατάσταση της ασφάλειας εάν είναι απαραίτητο.Αυτό σημαίνει ότι μια επιχείρηση μπορεί να πουλήσει ακίνητα που δεσμεύεται ως εξασφάλιση σε οποιοδήποτε από τα δάνεια που εμπλέκονται στην εγκατάσταση, υπό την προϋπόθεση ότι είναι σε θέση να δεσμεύουν ένα διαφορετικό πλεονέκτημα που πληροί την έγκριση του δανειστή.Η ικανότητα να αντικατασταθεί η εξασφάλιση εξαλείφει την ανάγκη επανεξέτασης της σύμβασης δανείου, εξοικονομώντας τόσο τον δανειστή όσο και τον οφειλέτη πολύ χρόνο.

Η ευελιξία αποτελεί επίσης βασικό πλεονέκτημα για μια πιστωτική διευκόλυνση.Δεδομένου ότι οι πόροι που σχετίζονται με την εγκατάσταση μπορούν να χρησιμοποιηθούν για οτιδήποτε επιθυμεί η επιχειρηματική επιτυχία, είναι σχετικά εύκολο να εκτρέπεται τα κεφάλαια όπου και αν χρειάζονται.Σε περίπτωση που το έργο που αναλήφθηκε αρχικά καθίσταται μη κερδοφόρο, η επιχείρηση μπορεί να ξεκινήσει ένα άλλο έργο που δείχνει περισσότερες υπόσχεση και εκτρέπει τους πόρους για την κάλυψη των δαπανών του νέου έργου.Δεν χρειάζεται να ειδοποιηθεί ο δανειστής των αλλαγών, καθώς η εγκατάσταση είναι εξασφαλισμένη με βάση την αξιοπιστία της εταιρείας, όχι για την κερδοφορία ενός συγκεκριμένου έργου.