Τι είναι ένα ταμείο χρέους;

Ένα ταμείο χρέους είναι ένας τύπος επενδυτικής ομάδας που χρησιμοποιεί ένα σύνολο βασικών εκμεταλλεύσεων που παρέχουν πηγή σταθερού εισοδήματος.Σχεδόν οποιοδήποτε είδος εισοδήματος σταθερού επιτοκίου μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε αυτό το είδος του ταμείου, συμπεριλαμβανομένων των τιτλοποιημένων προϊόντων και των διαφόρων τύπων μέσων αγοράς χρηματαγοράς.Με αυτό το είδος επενδυτικής στρατηγικής, ο επενδυτής είναι σε θέση να δημιουργήσει έναν πόρο στον οποίο η αρχική επένδυση κεφαλαίου είναι σταθερή και αυξάνεται η ευκαιρία για σταθερή γενιά επιστροφής.

Δύο από τα πιο συνηθισμένα παραδείγματα ενός Ταμείου χρέους είναι το χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο και το αμοιβαίο κεφάλαιο.Και οι δύο αυτοί τύποι κεφαλαίων είναι σχετικά εύχρηστοι και είναι επίσης κάπως απλοί στη διαχείριση.Προκειμένου η στρατηγική να έχει τις υψηλότερες δυνατότητες επιτυχίας, το ταμείο θα περιλαμβάνει συνδυασμό διαφορετικών τύπων χρηματοπιστωτικών μέσων, με το καθένα να παρέχει σταθερή απόδοση.Για παράδειγμα, το ταμείο χρέους μπορεί να περιλαμβάνει τόσο βραχυπρόθεσμα όσο και μακροπρόθεσμα ομόλογα που είναι δομημένα με σταθερά επιτόκια.Μαζί με τα θέματα ομολόγων, το ταμείο μπορεί επίσης να περιλαμβάνει επενδύσεις σε αγορές χρήματος όπου η απόδοση είναι εύκολα προβάλλεται και ο βαθμός κινδύνου είναι κάπως χαμηλός.

Ένα από τα οφέλη μιας προσέγγισης του Ταμείου χρέους είναι ότι ο δείκτης αμοιβών είναι συνήθως χαμηλότερος από ό, τι με άλλους τύπους επενδυτικών στρατηγικών, όπως τα κεφάλαια μετοχών.Δεδομένου ότι το επίκεντρο είναι περισσότερο στην απόδοση που δημιουργείται, οι βραχυπρόθεσμες επιδόσεις των χρεωστικών μέσων που περιέχονται στο ταμείο είναι δευτερεύουσες σημαντικές.Υποθέτοντας ότι ο σωστός συνδυασμός επενδύσεων περιλαμβάνεται στο ταμείο, η πιθανότητα απόλυτης απόδοσης ενισχύεται και η ομάδα επενδύσεων έχει καλή πιθανότητα να δημιουργηθεί αυτή η σταθερή απόδοση μακροπρόθεσμα, με σχετικά μικρές αλλαγές στην ομάδα πυρήνα των περιουσιακών στοιχείων.

Δεδομένου ότι η φύση ενός ταμείου χρέους είναι να συμπεριλάβει τις επενδύσεις που είναι δομημένες για να παρέχουν κάποιο είδος σταθερής απόδοσης, είναι πολύ πιο εύκολο να προβάλλουμε το αναμενόμενο ποσό κέρδους που θα κερδιστεί σε κάθε δεδομένη χρονική περίοδο.Η περιοδική αξιολόγηση της πιο πρόσφατης περιόδου και η σύγκριση της απόδοσής της με τις προηγούμενες περιόδους μπορεί συχνά να βοηθήσει στον εντοπισμό εάν κάποια από τις βασικές επενδύσεις πρέπει να αντικατασταθεί με κάτι που δείχνει περισσότερη υπόσχεση.Λαμβάνοντας το χρόνο για να αξιολογήσετε τη συνολική απόδοση του ταμείου και να κάνετε συναλλαγές όταν και, ανάλογα με τις ανάγκες, θα σας βοηθήσει να διατηρηθεί η απόδοση του ταμείου σε συνεπή επίπεδα και έτσι να παράσχει ένα μέτρο οικονομικής ασφάλειας για τον επενδυτή.