Τι είναι ένα αναβαλλόμενο φορτίο;

Ένα αναβαλλόμενο φορτίο είναι ένας τύπος δαπανών που προκύπτει από έναν επενδυτή όταν αποφασίζει να πουλήσει ορισμένους τύπους περιουσιακών στοιχείων πριν από μια συγκεκριμένη ημερομηνία.Το ποσό της χρέωσης ή του φορτίου πωλήσεων θα ποικίλει, ανάλογα με το χρονικό διάστημα που διαπραγματεύεται μεταξύ της ημερομηνίας που αγοράστηκε το περιουσιακό στοιχείο και όταν ο επενδυτής αποφασίσει να πουλήσει αυτή την ασφάλεια.Συνήθως, το αναβαλλόμενο φορτίο υπολογίζεται ως ποσοστό είτε της τιμής αγοράς είτε της τρέχουσας αγοραίας αξίας του πωλούμενου περιουσιακού στοιχείου.Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι επενδυτές μπορούν να κατέχουν ένα περιουσιακό στοιχείο για μια συμφωνημένη χρονική περίοδο και στη συνέχεια να πουλήσουν αυτή την ασφάλεια χωρίς να επιβαρύνουν οποιοδήποτε είδος χρέωσης πωλήσεων.

Δεν είναι ασυνήθιστο για ένα αναβαλλόμενο φορτίο να προσδιοριστεί χρησιμοποιώντας κάποιο είδος συρόμενης κλίμακας που λαμβάνει υπόψη τόσο την αξία του περιουσιακού στοιχείου όσο και το χρονικό διάστημα που ο επενδυτής ανήκει στην ασφάλεια.Με τις περισσότερες ρυθμίσεις που απαιτούν από έναν επενδυτή να κατέχει ένα περιουσιακό στοιχείο για μια χρονική περίοδο, όπως πέντε χρόνια, η κλίμακα θα δείξει ένα αναβαλλόμενο φορτίο που μειώνεται όσο περισσότερο διατηρείται το περιουσιακό στοιχείο.Μόλις ο επενδυτής περάσει το χρονικό πλαίσιο στο οποίο πρέπει να πραγματοποιηθεί το περιουσιακό στοιχείο μετά την αγορά, είναι δυνατόν να πωλούν το περιουσιακό στοιχείο χωρίς να χρειάζεται να πληρώσουν οποιοδήποτε είδος φορτίου.

Ο σκοπός του αναβαλλόμενου φορτίου είναι η διαχείριση των δαπανών όταν οι επενδυτές επιλέγουν να πωλούν περιουσιακά στοιχεία σε κάποιο σημείο πριν από τους όρους που σχετίζονται με την αρχική αγορά.Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής αγοράζει μετοχές με την κατανόηση ότι πρόκειται να κρατηθεί για περίοδο τριών ετών και στη συνέχεια αποφασίζει να τα πουλήσει με τη διετή βαθμολογία, θα επιβληθεί χρέωση πωλήσεων που θα επιβάλει τα βοηθήματα στην κάλυψη του κόστους μεταφοράςτις μετοχές του νέου ιδιοκτήτη.Ενώ ένα αναβαλλόμενο φορτίο δεν εμποδίζει έναν επενδυτή από την πώληση μετοχών, μπορεί να είναι αρκετό για να προκαλέσει βιαστικά τους επενδυτές να μην εμποδίσουν τις επενδύσεις, δεδομένου ότι θα το κάποτε θα επικαλέστηκαν την χρέωση.

Καθώς η επενδυτική αγορά συνεχίζει να εξελίσσεται με πρόσθετους τρόπους για την παραγωγή αποδόσεων από διαφορετικούς τύπους περιουσιακών στοιχείων, η χρήση ενός αναβαλλόμενου φορτίου γίνεται λιγότερο συνηθισμένη.Ενώ αυτό είναι ένα όφελος σε πολλές περιπτώσεις, δημιουργεί επίσης μια κατάσταση στην οποία οι νεότεροι επενδυτές ενδέχεται να μην γνωρίζουν αυτό το είδος χρέωσης πωλήσεων και ακούσια να εκτιμηθούν ένα αναβαλλόμενο φορτίο με την πώληση μετοχών πριν από το χρονικό όριο που σχετίζεται με την αρχική αγορά.Για το λόγο αυτό, πάντα διαβάζετε όλους τους όρους της αγοράς και καθορίζοντας συγκεκριμένα εάν μπορεί να αξιολογηθεί οποιαδήποτε φόρμα πωλήσεων εάν οι τίτλοι πωλούνται εντός ενός συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου συνιστάται ιδιαίτερα.