Τι είναι το χάσμα διάρκειας;

Ένα χάσμα διάρκειας είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει τη διαφορά ή το χάσμα που υπάρχει μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων που κατέχονται από μια οικονομική ή επιχειρηματική οντότητα.Ένα από τα πιο συνηθισμένα παραδείγματα αυτού του τύπου χάσματος έχει να κάνει με τη διαφορά μεταξύ της εισροής μετρητών εντός μιας δεδομένης περιόδου σε σύγκριση με την εκροή μετρητών για την κάλυψη των εκκρεμών χρεών.Η γενική ιδέα είναι να εκτιμηθεί ο αντίκτυπος των μεταβολών των επιτοκίων και άλλων παραγόντων σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο ή διάρκεια που επηρεάζει την αξία αυτών των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, με αυτές τις αλλαγές είτε να μειώσουν είτε να διευρύνουν το χάσμα διάρκειας.

Ο στόχος στις περισσότερες περιπτώσεις είναι να λειτουργήσει με ένα κενό διάρκειας που είναι πιο στενό.Κατά καιρούς, η αξιολόγηση μπορεί να αποδείξει ότι η διάρκεια των περιουσιακών στοιχείων είναι σημαντικά υψηλότερη από τις διάρκειες ευθύνης.Όταν συμβαίνει αυτό, η εταιρεία θεωρείται ότι βρίσκεται σε αξιοζήλευτη οικονομική θέση, καθώς αυτή η κατάσταση δείχνει ότι περισσότερα περιουσιακά στοιχεία ρέουν από τα μετρητά.Με τον ίδιο τρόπο, εάν το χάσμα διάρκειας είναι ευρύτερο, αυτό δείχνει ότι η εισροή μετρητών είτε καλύπτει μόλις την εκροή είτε μπορεί να είναι ανεπαρκής για την επίτευξη των υποχρεώσεων, απαιτώντας από την επιχείρηση είτε να δανειστεί κεφάλαια είτε να ρευστοποιήσει ένα περιουσιακό στοιχείοΚαλύψτε το έλλειμμα.

Ο καθορισμός του χάσματος διάρκειας θα απαιτεί συχνά να δοθεί ιδιαίτερη προσοχή στην άνοδο και την πτώση των επιτοκίων και τον αντίκτυπο που έχουν αυτές οι αλλαγές στα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που κατέχει η Εταιρεία.Τα ιδρύματα όπως οι τράπεζες βασίζονται σε μεγάλο βαθμό στη δραστηριότητα των επιτοκίων για τη δημιουργία εσόδων.Σε περίπτωση που μειωθούν τα επιτόκια, αυτό σημαίνει ότι η ροή του εισοδήματος θα μειωθεί, παρόλο που οι υποχρεώσεις παραμένουν στα ίδια επίπεδα.Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, υπάρχει μια καλή πιθανότητα να αυξηθεί η ροή του εισοδήματος, συμβάλλοντας στη μείωση του χάσματος διάρκειας μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων για δεδομένη χρονική περίοδο.

Εξισορρόπηση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, προκειμένου να αποφευχθεί η πιθανή αναντιστοιχία ευθύνης περιουσιακών στοιχείων και να διατηρηθεί ένα περισσότερο ή λιγότερο σταθερό χάσμα διάρκειας μπορεί να είναι δύσκολο.Επιπλέον, ορισμένα περιουσιακά στοιχεία θα είναι πιο ευαίσθητα στις αλλαγές στα επιτόκια και στη γενική οικονομία από άλλες, κάτι που μπορεί ή δεν μπορεί εύκολα να προβλεφθεί.Ακόμη και παράγοντες όπως οι πρώιμες αποδόσεις από τους πελάτες ενδέχεται να περιπλέξουν τη διαδικασία καθορισμού του χάσματος διάρκειας σε κάποιο βαθμό, καθώς αυτό προσθέτει αποτελεσματικά ταμειακή ροή σε μια τρέχουσα περίοδο, αλλά αφαιρεί την αναμενόμενη ταμειακή ροή από μεταγενέστερη περίοδο.Για τους λόγους αυτούς, πολλά ιδρύματα επαναξιολογούν συνεχώς το χάσμα διάρκειας ως μέσο αξιολόγησης της σταθερότητας των σημερινών οικονομικών καταστάσεων τους.