Τι είναι ένα συμμετέχον προτιμώμενο απόθεμα;

Το προτιμώμενο απόθεμα, επίσης γνωστό ως μη συμμετοχή προτιμώμενων μετοχών, είναι ένας τύπος αποθέματος που πληρώνει μόνο στον επενδυτή ένα συγκεκριμένο μέρισμα.Γενικά, οι προτιμώμενοι μέτοχοι δεν λαμβάνουν επιπλέον μερίσματα που καταβάλλονται στους κοινούς μετόχους.Όταν προστίθεται μια πρόβλεψη επιτρέποντας στους προτιμώμενους μετόχους να μοιράζονται πρόσθετα μερίσματα, το απόθεμα είναι γνωστό ως συμμετέχοντα προτιμώμενα μετοχικά.Μερικές φορές, υπάρχει ρυθμιζόμενη παροχή επιτοκίου με ένα συγκεκριμένο απόθεμα.Στην περίπτωση αυτή, η πληρωμή βασίζεται συνήθως στην κίνηση των σημείων αναφοράς, όπως τα επιτόκια του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ.

Οι συμμετέχοντες προτιμώμενοι ιδιοκτήτες αποθεμάτων συνήθως δεν έχουν δικαιώματα ψήφου στις συνεδριάσεις των μετόχων.Οι ιδιοκτήτες κοινών μετοχών έχουν δικαιώματα ψήφου.Μια διάταξη προστίθεται μερικές φορές για να επιτρέπεται στους προτιμώμενους μετόχους να έχουν δικαιώματα ψήφου για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα.Αυτό συμβαίνει συνήθως όταν τα μερίσματα δεν καταβάλλονται.

Συνήθως, τα συμμετέχοντα προτιμώμενα μερίσματα των μετοχών πληρώνονται μόνο όταν η εταιρεία κάνει καλά και κερδίζει.Εάν η εταιρεία δεν πάει καλά, τα μερίσματα ενδέχεται να οφείλονται ή να μην οφείλονται στον επενδυτή.Τα σωρευτικά συμμετέχοντα προτιμώμενα απόθεμα μπορούν να συγκεντρώσουν μερίσματα που θα καταβληθούν στον επενδυτή μόλις βελτιωθεί η απόδοση της εταιρείας. Οι επενδυτές που κατέχουν τα μη χωριστά συμμετέχοντα μερίσματα καταβάλλονται μόνο όταν η εταιρεία αποδίδει καλά.Τα μερίσματα που δεν έχουν συγκεντρωθεί δεν θα καταβληθούν αργότερα.Όταν η απόδοση της εταιρείας βελτιωθεί, τα μερίσματα θα καταβληθούν μόνο για την τρέχουσα περίοδο. "Το εάν το προτιμώμενο απόθεμα συμμετέχει, σωρευτεί ή περιλαμβάνει δικαιώματα ψήφου, περιγράφεται συνήθως στο ενημερωτικό δελτίο του αποθέματος.Ένα ενημερωτικό δελτίο είναι ένα έγγραφο που παρέχεται από τον εκδότη μετοχών που περιγράφει όλες τις λεπτομέρειες μιας συγκεκριμένης προτιμώμενης επένδυσης μετοχών.Οι επενδυτές μπορούν να διαβάσουν προσεκτικά το ενημερωτικό δελτίο πριν από την αγορά του προτιμώμενου αποθέματος.

Το ενημερωτικό δελτίο θα υποδείξει επίσης εάν το προτιμώμενο απόθεμα είναι μετατρέψιμο.Οι μετατρέψιμοι κάτοχοι μετοχών έχουν το δικαίωμα να μετατρέψουν τις προτιμώμενες μετοχές τους σε κοινές μετοχές.Επιπλέον, το ενημερωτικό δελτίο θα πει στον επενδυτή εάν η εταιρεία έχει το δικαίωμα να εξαργυρώσει το απόθεμα.Εάν συμπεριληφθεί μια τέτοια διάταξη, ο εκδότης μπορεί να αγοράσει πίσω το απόθεμα από τον επενδυτή ανά πάσα στιγμή, ανεξάρτητα από το αν ο επενδυτής θέλει να το πουλήσει.Οι εταιρείες είναι οι κύριοι αγοραστές αυτού του τύπου αποθέματος.Συνήθως, οι εταιρείες καταβάλλουν λιγότερους φόρους επί των προτιμώμενων μετοχών από ό, τι πληρώνουν για τόκους ομολόγων.Γενικά, το αντίστροφο ισχύει για τον μεμονωμένο επενδυτή.Ως αποτέλεσμα, το συμμετέχον προτιμώμενο απόθεμα δεν είναι μια πολύ δημοφιλής επιλογή με τους μικρούς επενδυτές.