Τι είναι ένα συγκεντρωτικό ταμείο;

Τα συγκεντρωμένα κεφάλαια είναι κεφάλαια που περιλαμβάνουν πολλούς επενδυτές που συνεισφέρουν περιουσιακά στοιχεία και τα κρατούν από κοινού ως ομάδα.Κατά μία έννοια, ένα συγκεντρωτικό ταμείο είναι παρόμοιο με αυτό ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, καθώς τα περιουσιακά στοιχεία που περιέχονται στο ταμείο διαχειρίζονται ως ενιαία μονάδα.Μερικές φορές αναφέρεται ως ένα compled fund, το συγκεντρωτικό ταμείο είναι ένα αποτελεσματικό μέσο δομής των συνταξιοδοτικών ταμείων και άλλων τύπων προγραμμάτων επενδύσεων των εργαζομένων.

Ένα από τα καλύτερα παραδείγματα ενός συγκεντρωτικού ταμείου είναι γνωστό ως Trust Unit.Οι εταιρείες μονάδων είναι εταιρείες επενδύσεων που ασχολούνται μόνο με ένα σταθερό μη διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από ένα ευρύ φάσμα επιλογών και τίτλων παραγωγής εισοδήματος.Οι μετοχές της εμπιστοσύνης πωλούνται σε εξωτερικούς επενδυτές.Όπως ισχύει με πολλά παραδείγματα του συγκεντρωτικού ταμείου, το Trust Unit δεν διαχειρίζεται ενεργά.Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία διαχειρίζονται ενεργά.

Ένα συγκεντρωτικό ταμείο είναι μια εξαιρετική επιλογή για έναν επενδυτή που επιθυμεί να συνεισφέρει περιουσιακά στοιχεία και στη συνέχεια δεν χρειάζεται να ασχοληθεί με τη διαχείριση της επένδυσης με οποιονδήποτε τρόπο.Οι συνεισφέροντες σε ένα συγκεντρωτικό ταμείο λαμβάνουν τακτικές εκθέσεις σχετικά με την κατάσταση της ανάπτυξης ή της ζημίας που σχετίζονται με τους τίτλους που συνθέτουν το ταμείο.Σε περίπτωση που ο επενδυτής γίνει δυσαρεστημένος με την τάση ανάπτυξης του συγκεντρωτικού ταμείου, είναι συνήθως εύκολο να πουλήσει το ενδιαφέρον του στο ταμείο και να αναζητήσετε ευκαιρίες αλλού.Οι εξαιρέσεις από τη δυνατότητα πώλησης θα περιλαμβάνουν τη συμμετοχή σε ένα συνταξιοδοτικό ταμείο.

Γενικά, ένα συγκεντρωτικό ταμείο είναι δομημένο ώστε να περιλαμβάνει έναν αριθμό τίτλων που θεωρούνται πολύ σταθερές και επομένως πολύ χαμηλό κίνδυνο.Όπως μπορεί να αναμένεται, αυτό σημαίνει επίσης ότι η επιστροφή από τους τίτλους είναι μικρή αλλά σταθερή.Επειδή αυτή η ρύθμιση των συνολικών κεφαλαίων δεν τείνει να παράγει βραχυπρόθεσμα ένα μεγάλο κέρδος, το συγκεντρωτικό ταμείο είναι καλύτερα κατάλληλο για επενδυτές που προτιμούν ασφαλείς επενδύσεις ότι για μεγάλο χρονικό διάστημα θα προκαλέσουν δίκαιη απόδοση που μπορεί να χρησιμοποιηθεί τα επόμενα χρόνια.