Τι είναι ένας πολύτιμος δείκτης μετάλλων;

Ένας πολύτιμος δείκτης μετάλλων είναι ένα χρηματοπιστωτικό μέσο που χρησιμεύει ως σημείο αναφοράς για ένα καλάθι ορισμένων πολύτιμων μετάλλων, όπως χρυσό, ασήμι, πλατίνα και παλλάδιο.Μπορεί επίσης να περιλαμβάνει έναν κατάλογο μετοχών εταιρειών που βρίσκονται στη βιομηχανία πολύτιμων μετάλλων, όπως εταιρείες εξόρυξης.Ένα αξιοσημείωτο είναι ο δείκτης S P GSCI πολύτιμα μέταλλα (S P PMI) που αποτελείται από χρυσό και ασήμι.Ένα παράδειγμα ενός που παρακολουθεί τα αποθέματα θα ήταν ο δείκτης Dow Jones Precious Metals (DJPMI), ο οποίος αποτελείται από εταιρείες στους υποτομείς ορυχείων και πολύτιμων μετάλλων.Με το σχεδιασμό του, ένας δείκτης πολύτιμων μετάλλων μπορεί εύκολα να προσεγγιστεί με διάφορα μέσα και να διαπραγματευτεί σε ανταλλαγή από μεγάλους επενδυτές με κολοσσιαία κεφάλαια σε μικρούς ιδιωτικούς εμπόρους με λίγη ποσότητα να επενδύσουν.

Εκείνοι στην εμπορική επιχείρηση των εμπορευμάτων, για παράδειγμα, μπορούν να ανταλλάξουν ενεργά ένα δείκτη όπως το S P PMI αντί να διαμαρτύρονται σε εμπορικές συναλλαγές χρυσού ή ασημένια συναλλαγή μεμονωμένα.Η μέτρηση του S P PMI βασίζεται στον φυσικό χρυσό και το ασήμι, τα οποία είναι υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία που διαπραγματεύονται ενεργά στην αγορά μελλοντικής εκπλήρωσης.Η αγορά μελλοντικής εκπλήρωσης είναι όπου οι συμβάσεις των εμπορευμάτων διαπραγματεύονται για μελλοντική παράδοση.Το βάρος του δολαρίου κάθε πολύτιμου μετάλλου στο S P PMI είναι περισσότερο ή λιγότερο αναλογικό με τη μέση παγκόσμια ποσότητα και αξία παραγωγής, σύμφωνα με τα προηγούμενα πέντε χρόνια διαθέσιμων δεδομένων.Αυτό το βάρος αντιπροσωπεύει τη σχετική σημασία κάθε μετάλλου στην παγκόσμια οικονομία, επιτρέποντας παράλληλα στον δείκτη να διαπραγματευτεί όπως προβλέπεται. Οι επενδυτές μπορούν να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους, πραγματοποιώντας επενδύσεις πολύτιμων μετάλλων και ένας δείκτης όπως το DJPMI είναι ένας τρόπος που τους επιτρέπουν αυτότόλμημα.Το DJPMI αντικατοπτρίζει την απόδοση των μετοχών των εταιρειών που διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ που διερευνούν και παράγουν χρυσό, ασήμι και πλατίνα.Το 2010, για παράδειγμα, υπήρχαν 12 αποθέματα συνιστωσών που να αποτελούν το DJPMI.Η συμπερίληψη των αποθεμάτων στον δείκτη υπόκειται σε μια αυστηρή δοκιμή κριτηρίων.

Μπορεί να είναι ένα επαχθείς καθήκον να κατέχει φυσικά πολύτιμα μέταλλα, επειδή το κόστος που σχετίζεται με αυτό μπορεί να είναι μεγάλο.Ως εκ τούτου, οι περισσότεροι επενδυτές προτιμούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε αυτήν την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων μέσω ενός δείκτη, μεταξύ άλλων τρόπων.Με αυτόν τον τρόπο, επιτυγχάνουν τους στόχους διαφοροποίησής τους χωρίς να κατέχουν τα φυσικά μέταλλα.

Χρησιμοποιώντας ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με βάση τα εμπορεύματα είναι ένας τρόπος με τον οποίο οι επενδυτές αποκτούν έκθεση σε αυτήν την αγορά.Ένας άλλος τρόπος για να φτάσετε στην αγορά είναι μέσω συναλλαγματικών σημειώσεων (ETNs).Η ETNS, σε αυτή την περίπτωση, είναι ορισμένοι τύποι χρεωστικών τίτλων που εκδίδονται από μια επιχείρηση και συνδέονται με την εκτέλεση ενός δείκτη πολύτιμων μετάλλων.Αυτή η σύνδεση και άλλοι παράγοντες θα δημιουργήσει θετικά ή αρνητικά αποτελέσματα για έναν επενδυτή που τους απέκτησε για το χαρτοφυλάκιό του.Για παράδειγμα, ένας εκδότης ETN μπορεί να υποβαθμιστεί ή/και να προεπιλεγεί, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει δυσμενώς την αξία της επένδυσης ενός επενδυτή.