Τι είναι το αμοιβαίο κεφάλαιο κατανομής περιουσιακών στοιχείων;

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο κατανομής περιουσιακών στοιχείων είναι ένα είδος επενδυτικού ταμείου που ανήκει σε διάφορους επενδυτές, αλλά διαχειρίζεται ένας οικονομικός οργανισμός.Η θεωρία που διέπει τη λειτουργία αυτών των κεφαλαίων είναι ότι τα κέρδη μεγιστοποιούνται με τη διερεύνηση ευκαιριών σε όλους τους παραδοσιακούς χώρους των επενδύσεων.Γενικά, τα αποθέματα, τα ομόλογα και οι ισοδύναμες επενδύσεις σε μετρητά αντιπροσωπεύονται όλα σε αυτό το είδος του ταμείου.Ωστόσο, ο λόγος αυτών των επενδύσεων μπορεί να ποικίλει ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς.

Η κύρια διαφορά μεταξύ των ατομικών κεφαλαίων κατανομής περιουσιακών στοιχείων και των αμοιβαίων κεφαλαίων κατανομής περιουσιακών στοιχείων είναι το ποσό της ισχύος λήψης αποφάσεων.Όταν τα άτομα διαχειρίζονται τα δικά τους κεφάλαια είτε προσωπικά είτε μέσω οικονομικού συμβούλου, μπορούν να επιλέξουν μεμονωμένες επενδύσεις.Μπορούν επίσης να προσαρμόσουν τις αναλογίες χαρτοφυλακίου μεταξύ επιλογών υψηλού κινδύνου και χαμηλού κινδύνου ώστε να ταιριάζουν στις καταστάσεις ζωής τους.

Αντιστρόφως, η επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο κατανομής περιουσιακών στοιχείων καταργεί την ικανότητα να λαμβάνει αυτές τις αποφάσεις.Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια διαχειρίζονται από ομάδες οικονομικών εμπειρογνωμόνων που πιθανόν να έχουν μεγαλύτερη ποσότητα συγκεντρωτικών γνώσεων από ό, τι ο επενδυτής μπορεί εύκολα να έχει πρόσβαση.Συχνά, τα άτομα διαδίδουν τις επενδύσεις τους σε διάφορα αποδεδειγμένα κεφάλαια.Αυτό μπορεί να μειώσει τον κίνδυνο παράλληλα με τα άτομα ένα ευρύτερο φάσμα πιθανών επενδύσεων.

θεωρητικά, η αγορά σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο κατανομής περιουσιακών στοιχείων μπορεί να προσφέρει όλα τα οφέλη της αυτοδιαχείρισης.Οι νεότεροι άνθρωποι επιλέγουν συχνά κεφάλαια που παραδοσιακά αποθέματα βαριά.Αυτά παρέχουν το μεγαλύτερο δυναμικό για το κέρδος, αλλά περιλαμβάνουν τον μεγαλύτερο κίνδυνο.Τις περισσότερες φορές, ο κίνδυνος είναι πιο αποδεκτός από αυτούς τους επενδυτές, επειδή υπάρχει αρκετός χρόνος για την ανάκτηση των χρημάτων πριν από τη συνταξιοδότησή τους. Αντίθετα, εκείνοι που πλησιάζουν την ηλικία συνταξιοδότησης συχνά επιλέγουν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο κατανομής περιουσιακών στοιχείων που βασίζεται σε μεγάλο βαθμό σε ομόλογα και ταμειακά ισοδύναμα επιχειρήσεων.Στις περισσότερες περιπτώσεις, αυτά τα άτομα έχουν δημιουργήσει το μεγαλύτερο μέρος των λογαριασμών συνταξιοδότησής τους και αναζητούν κυρίως για να κερδίσουν χρήματα για να καλύψουν τις αυξήσεις του κόστους ζωής.Οι υψηλές ποσότητες κινδύνου είναι γενικά απαράδεκτα από αυτούς τους επενδυτές.

Ένα ισορροπημένο αμοιβαίο κεφάλαιο κατανομής περιουσιακών στοιχείων είναι γενικά αποδεκτό για όσους έχουν μέση όρια ανοχής κινδύνου.Σε αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια, τα χρήματα χωρίζονται κυρίως μεταξύ των αποθεμάτων και των ομολόγων.Μερικές φορές, ένα μικρό ποσοστό διατίθεται σε επενδύσεις σε μετρητά για την αύξηση της ασφάλειας.Αυτός ο τύπος ταμείου ιστορικά έχει απολαύσει σταθερά μέτρια κέρδη.Σε περιόδους ύφεσης ή οικονομικής κρίσης, ωστόσο, αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να είναι το πιο δύσκολο χτύπημα.

Πολλοί άνθρωποι διαχειρίζονται πολλαπλές επενδύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων κατανομής περιουσιακών στοιχείων με τον ίδιο τρόπο που διαχειρίζονται μεμονωμένα κεφάλαια.Αυτά τα άτομα αρχίζουν με την επένδυση σε επιθετικά αμοιβαία κεφάλαια υψηλότερου κινδύνου.Καθώς μεγαλώνουν, αποσύρουν τα χρήματά τους και επανεπενδύουν σε σταδιακά κεφάλαια χαμηλότερου κινδύνου.