Τι είναι ένας μέσος όρος;

Ο μέσος όρος είναι μια επενδυτική στρατηγική που αναφέρεται στην αγορά περισσότερων μετοχών ενός μετοχικού κεφαλαίου που έχει ήδη ανήκει σε χαμηλότερη τιμή από ό, τι είχε προηγουμένως καταβληθεί.Το συνολικό αποτέλεσμα είναι να μειωθεί ο μέσος όρος της τιμής που καταβάλλεται για τις μετοχές.Οι περισσότεροι εμπειρογνώμονες συμφωνούν ότι η μέση στρατηγική κάτω είναι επωφελής μόνο σε ορισμένες περιπτώσεις.

Ο μέσος υπολογισμός κάτω είναι απλός αριθμητικός.Περιλαμβάνει τη διαίρεση του συνολικού ποσού των χρημάτων που επενδύονται σε ένα συγκεκριμένο απόθεμα με τον αριθμό των μετοχών που κατέχονται.Για παράδειγμα, ας πούμε ότι ένας επενδυτής αγοράζει 50 μετοχές της Εταιρείας Α για $ 10 δολάρια ΗΠΑ (USD) και στη συνέχεια αποφασίζει να μειωθεί κατά μέσο όρο όταν το απόθεμα πέσει στα $ 8 USD αγοράζοντας 50 επιπλέον μετοχές.Για τον υπολογισμό του νέου μέσου κόστους των μετοχών του, ο επενδυτής θα πάρει το σύνολο που δαπανάται για τις μετοχές mdash.$ 900 USD mdash;Και διαιρέστε το με τον συνολικό αριθμό μετοχών, στην περίπτωση αυτή 100, για να καταλήξετε στη μέση τιμή μετοχής των $ 9 USD.

Σε αυτή την περίπτωση, ο επενδυτής μειώνει αποτελεσματικά το ποσό που έχει "χάσει" στο απόθεμα κατά το ήμισυ.Αντί να μειώνεται κατά $ 2 δολάρια ανά μετοχή, καθώς ο επενδυτής ήταν όταν το απόθεμα έπεσε στα $ 8 δολάρια, αυτός ή αυτή είναι τώρα μόνο κάτω από $ 1 USD ανά μετοχή.Αντί να είναι η αντιδραστική στρατηγική, ωστόσο, είναι συνήθως μια συνεπής, προγραμματισμένη στρατηγική που έχει σχεδιαστεί για να επωφεληθεί από τις αλλαγές της χρηματιστηριακής αγοράς μακροπρόθεσμα.Ένα από τα πιο συνηθισμένα παραδείγματα μέσου όρου του δολαρίου είναι ένα τυπικό ταμείο συνταξιοδότησης, όπως ένα σχέδιο 401 (k), το οποίο επενδύει σε αμοιβαία κεφάλαια.Γενικά, οι συμμετέχοντες σε αυτούς τους τύπους σχεδίων συνεισφέρουν ένα καθορισμένο ποσό κάθε μήνα που πηγαίνει προς την αγορά μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων στην τρέχουσα τιμή αγοράς.Μερικοί μήνες ένας επενδυτής θα είναι σε θέση να αγοράσει περισσότερες μετοχές και άλλα λιγότερο, με το συνολικό κόστος ανά μετοχή να καθορίζεται από τον ίδιο υπολογισμό μέσου όρου που περιγράφεται παραπάνω.έχουν διαφορετικά.Είτε επιθυμείτε να μεγιστοποιήσετε τα κέρδη είτε απλώς να ελαχιστοποιήσετε τις ζημίες, για να είναι επιτυχείς, η τιμή της μετοχής πρέπει συνήθως να αυξηθεί πέρα από το μέσο κόστος ανά μετοχή.Για παράδειγμα, εάν ο επενδυτής της Εταιρείας Α προαναφέρθηκε είναι αργότερα σε θέση να πουλήσει τις μετοχές του για $ 10 USD, έχει κάνει $ 1 δολάρια ανά μετοχή με βάση το μέσο κόστος ανά μετοχή των $ 9 USD.Εάν αυτός ο επενδυτής είχε κολλήσει μόνο με τις μετοχές που αγόραζαν στα $ 10 δολάρια, αυτός ή αυτή θα είχε σπάσει μόνο.

Οι ειδικοί συμφωνούν γενικά ότι η μέση στρατηγική θα πρέπει να χρησιμοποιείται μόνο εάν ένας επενδυτής είναι πεπεισμένος ότι οι τιμές των μετοχών θα αυξηθούν.Συνήθως προειδοποιούν ότι η αγορά περισσότερων μετοχών ενός μετοχικού κεφαλαίου που χάνει αξία μπορεί να είναι μια επικίνδυνη πρόταση.Εάν η τιμή της μετοχής συνεχίσει να μειώνεται, ο επενδυτής θα καταλήξει συνήθως σε περισσότερες μετοχές για να πουλήσει με ζημία.