Τι είναι μια ανοιχτή εταιρεία επενδύσεων;

Μια ανοικτή εταιρεία επενδύσεων, ή OEIC, είναι μια εταιρεία που διαμορφώνεται για να κατέχει μια συλλογή επενδύσεων.Οι μετοχές της εταιρείας επενδύσεων ανοιχτών ενδυμασιών πωλούνται στους επενδυτές με στόχο την επίτευξη κέρδους.Μια ανοικτή εταιρεία επενδύσεων μπορεί επίσης να ονομαστεί εταιρεία επενδύσεων με μεταβλητό κεφάλαιο ή ICVC.Αυτοί οι τύποι εταιρειών σχηματίζονται στο Ηνωμένο Βασίλειο και είναι παρόμοιοι με τα αμοιβαία κεφάλαια στις Ηνωμένες Πολιτείες και τις Sociétés d'Evetissement à Capital Variable ή Sicavs, στην Ευρώπη.

Οι μετοχές μιας ανοικτής εταιρείας επενδύσεων είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου.Σημειώστε ότι αυτό είναι διαφορετικό από τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια των ΗΠΑ, τα οποία αγοράζονται και πωλούνται ανεξάρτητα από τα χρηματιστήρια.Η εξαίρεση στις Ηνωμένες Πολιτείες είναι το χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο ή το ETF, το οποίο κάνει συναλλαγές σε χρηματιστήριο.

Οι εταιρείες αυτές αναφέρονται ως εταιρείες επενδύσεων ανοικτού τύπου επειδή μπορούν να αυξήσουν το μέγεθος του ταμείου λαμβάνοντας περισσότεραχρήματα και έκδοση περισσότερων μετοχών.Το μέγεθος κάθε λεγόμενου ταμείου ανοιχτού άκρου υπαγορεύεται από τον αριθμό των επενδυτών που επιθυμούν να το κατέχουν.Σε περιπτώσεις όπου ένα ταμείο γίνεται υπερβολικά μεγάλο, ο διαχειριστής του ταμείου μπορεί να κλείσει το ταμείο σε νέους επενδυτές, αλλά όσοι κατέχουν ήδη το ταμείο μπορούν να αγοράσουν πρόσθετες μετοχές.Είναι δυνατόν ένα ταμείο να πλησιάζει σε όλες τις νέες αγορές, αλλά αυτό είναι πολύ σπάνιο.

Ορισμένοι τύποι εταιρειών επενδύσεων ανοιχτού τύπου, που ονομάζονται επενδυτικές εταιρείες μονάδων στις ΗΠΑ και εμπιστοσύνη μονάδων στο Ηνωμένο Βασίλειο, ενδέχεται να λήξουν σε κάποιο χρονικό σημείο.Η εμπιστοσύνη διαμορφώνεται για να επενδύσει σε εταιρείες με ένα συγκεκριμένο προφίλ, όπως η ανάπτυξη ή η αξία, το μικρό καπάκι ή το μεγάλο ανώτατο όριο.Το απόθεμα αγοράζεται όταν οι μετοχές της εμπιστοσύνης αγοράζονται από τους επενδυτές.Όταν φτάσει η ημερομηνία λήξης, οι μετοχές εκκαθαρίζονται και εκείνες που κατέχουν μετοχές στο Trust καταβάλλουν την αξία των μετοχών τους την εποχή εκείνη.

Ορισμένες καταπιστεύσεις είναι μη διαχειριζόμενες, πράγμα που σημαίνει ότι αγοράζονται ορισμένοι μετοχές αρκετών εταιρειών όταν ανοίγει το ταμείο και δεν γίνονται άλλες συναλλαγές.Οι πιο συνηθισμένες είναι οι διαχειριζόμενες καταπιστεύσεις, οι οποίες έχουν έναν διαχειριστή κεφαλαίων που είναι υπεύθυνος για την παρακολούθηση της απόδοσης των μετοχών στο Trust ή στο OEIC για να είναι σίγουροι ότι εκτελούν επαρκώς.Ο διαχειριστής έχει τη δυνατότητα να πωλεί περιουσιακά στοιχεία με χαμηλή απόδοση στην εμπιστοσύνη και να τα αντικαταστήσει με τα αποθέματα εταιρειών που είναι πιο πιθανό να έχουν καλύτερες αποδόσεις.