Τι είναι η μεταχείριση των κεφαλαιουχικών κερδών;

Η μεταχείριση των κεφαλαιουχικών κερδών είναι ένας όρος που έχει να κάνει με το ποσό των φόρων που εφαρμόζονται στα κεφαλαιουχικά κέρδη που παράγονται από τις επενδύσεις.Οι φορολογικοί κώδικες διαφορετικών χωρών καθορίζουν τον τρόπο με τον οποίο χορηγείται η θεραπεία, συμπεριλαμβανομένου του τρόπου με τον οποίο υπολογίζεται.Ένα σημαντικό επίκεντρο της μεταχείρισης των κεφαλαιουχικών κερδών είναι το κέρδος ή η έλλειψή τους, που δημιουργείται όταν ένας επενδυτής επιλέγει να πουλήσει μια ασφάλεια.

Ο χρόνος που ο επενδυτής έχει κρατήσει την ασφάλεια συχνά έχει αντίκτυπο στη μεταχείριση των κεφαλαιουχικών κερδών.Πολλοί φορολογικοί κώδικες εφαρμόζουν διαφορετικά ποσοστά βάσει του κατά πόσον η επένδυση κατηγοριοποιείται ως βραχυπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα.Στις περισσότερες περιπτώσεις, εάν ο επενδυτής κατέχει την ασφάλεια για λιγότερο από ένα ημερολογιακό έτος πριν από την πώλησή του, θα ισχύουν τα ποσοστά που ισχύουν για βραχυπρόθεσμες επενδύσεις.Σε περίπτωση που η ασφάλεια που πωλείται πρόσφατα ήταν στην κατοχή του επενδυτή για περισσότερα από ένα ημερολογιακά έτος, οι φορολογικοί συντελεστές που ισχύουν για μακροπρόθεσμες επενδύσεις θα χρησιμοποιηθούν για τον προσδιορισμό της μεταχείρισης των κεφαλαιουχικών κερδών.

Δεδομένου ότι υπάρχει συχνά σημαντική διαφορά μεταξύ των βραχυπρόθεσμων και των μακροπρόθεσμων συντελεστών που μπορούν να εφαρμοστούν, οι επενδυτές συνήθως καταβάλλουν προσπάθειες για να αξιολογήσουν τον αντίκτυπο που θα έχει η πώληση στη συνολική φορολογική επιβάρυνση για την περίοδο.Ενώ υπάρχει κάποια διακύμανση μεταξύ των χωρών σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο οι πίνακες των επιτοκίων είναι δομημένες, η συνηθισμένη προσέγγιση είναι ο φορολογικός συντελεστής για τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη να είναι υψηλότερα από τον φορολογικό συντελεστή για τα κεφαλαιουχικά κέρδη που αποκτήθηκαν σε μακροπρόθεσμες επενδύσεις.Ανάλογα με τις περιστάσεις σχετικά με την τρέχουσα απόδοση της επένδυσης, η κατοχή της ασφάλειας για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα μπορεί να οδηγήσει σε λιγότερο φορολογική επιβάρυνση.

Για παράδειγμα, εάν τα τρέχοντα ποσοστά για μακροπρόθεσμες επενδύσεις που κατέχουν επενδυτή σε συγκεκριμένο φορολογικό βραχίονα έχουν οριστεί κατά δεκαπέντε τοις εκατό και οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις έχουν ποσοστό τριάντα τοις εκατό, ο επενδυτής θα θέλει να προβάλει το κίνημα τουαυτή η ασφάλεια για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.Υποθέτοντας ότι το περιουσιακό στοιχείο θα διατηρήσει την αξία του για αρκετό καιρό για να θεωρηθεί μακροπρόθεσμη επένδυση για φορολογικούς σκοπούς, αυτός ή αυτή θα εξοικονομήσει χρήματα περιμένοντας να πουλήσει.Εάν το περιουσιακό στοιχείο προβλέπεται να υποβληθεί σε σημαντική μείωση της αξίας σε σύντομο χρονικό διάστημα, η πώληση τώρα και η υψηλότερη φορολογική μεταχείριση μπορεί να μεταφραστεί σε μικρότερο ποσό ζημίας συνολικά.Οι επενδυτές συχνά εξετάζουν τις περιστάσεις που περιβάλλουν κάθε πιθανή πώληση ασφάλειας για να καθορίσουν τη φύση της μεταχείρισης των κεφαλαιουχικών κερδών και στη συνέχεια να προχωρήσουν ανάλογα.