Τι είναι η δύναμη των κερδών;

Ο βαθμός στον οποίο μια επιχείρηση είναι σε θέση να παράγει κέρδη είναι γνωστός ως εξουσία των κερδών της.Οι επενδυτές χρησιμοποιούν την εξουσία κερδών ως εργαλείο για να καθορίσουν εάν πρέπει να βάλουν τα χρήματά τους σε ένα απόθεμα συγκεκριμένης εταιρείας ή όχι.Οι ίδιες μέθοδοι αξιολόγησης δεν χρησιμοποιούνται πάντοτε, ακόμη και όταν διεξάγονται από τους ίδιους επενδυτές.Αν και δεν είναι υποχρεωτική, η δύναμη των κερδών βασίζεται συχνά σε ετήσια στοιχεία.Το οικονομικό δελτίο μιας εταιρείας βασίζεται συνήθως σε μεγάλο βαθμό σε τέτοιες αξιολογήσεις.

Η ικανότητα κερδοφορίας μιας εταιρείας και το δυναμικό του αποθέματος συχνά σχετίζονται με θετικό τρόπο.Αυτό είναι λογικό επειδή, γενικά, όταν μια εταιρεία κάνει περισσότερα χρήματα, οι μέτοχοι έχουν τη δυνατότητα να κερδίσουν περισσότερα χρήματα.Για το λόγο αυτό, οι επενδυτές τείνουν να χρησιμοποιούν διάφορες μεθόδους για να αξιολογήσουν την ικανότητα μιας εταιρείας να είναι κερδοφόρα πριν διακινδυνεύσει τα χρήματά τους.

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι με τους οποίους μια εταιρεία μπορεί να κερδίσει χρήματα.Η επιστροφή των περιουσιακών στοιχείων (ROA) και η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων (ROE) είναι δύο μέτρα που χρησιμοποιούνται συνήθως για τον προσδιορισμό των κερδών.Η ROA είναι η δυνατότητα να κερδίζετε χρήματα από τα στοιχεία που κατέχει μια επιχείρηση, αλλά αυτή η μέτρηση δεν λαμβάνει υπόψη όλες τις απαραίτητες δαπάνες.Η άλλη μέθοδος, ROE, αξιολογεί πόσο καλά μια εταιρεία μπορεί να πάρει αποδόσεις από τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία, το οποίο είναι το ποσό που παραμένει μόλις τα χρέη έχουν διευθετηθεί.σε περαιτέρω προοπτική.Τόσο η ROA όσο και η ROE κάνουν αξιολογήσεις μέσα σε ένα συγκεκριμένο πλαίσιο.Μόλις επιτευχθούν τα τρέχοντα στοιχεία, είναι κοινό για τους επενδυτές να τα συγκρίνουν με προηγούμενα στοιχεία για παρόμοιες χρονικές περιόδους.Για παράδειγμα, το ROA για αυτό το μήνα είναι πιθανό να αποδειχθεί ένας πιο αποτελεσματικός δείκτης εάν ζυγίζεται από το ROA τους τελευταίους 12 μήνες για να προσδιοριστεί εάν τα κέρδη αυξάνονται ή μειώνονται.

Παρά το γεγονός ότι αυτά τα δύο μέτρα είναι κοινά, συνήθως δεν υπάρχει συνολική και καθοριστική καλύτερη μέθοδος για τον προσδιορισμό της εξουσίας των κερδών μιας εταιρείας.Μπορεί να χρειαστούν πολλά μέτρα κατά την αξιολόγηση μιας ενιαίας επιχείρησης και αυτά μπορεί να μην είναι οι καλύτερες επιλογές για την αξιολόγηση ενός άλλου.Αυτό που ένας επενδυτής θεωρεί θετικός, ένας άλλος μπορεί να δει αντίθετα.Τα μακροπρόθεσμα, μέτρια έως υψηλά κέρδη θεωρούνται ως καλός δείκτης για πολλούς επενδυτές.Ορισμένοι, ωστόσο, μπορούν να δελεάσουν με βραχυπρόθεσμα, πολύ υψηλά αποθέματα απόδοσης, επειδή μπορεί να επιτύχουν οικονομικούς στόχους πιο γρήγορα.