Τι είναι το αποτελεσματικό ποσοστό απόδοσης;

Κατά την επένδυση, το αποτελεσματικό ποσοστό απόδοσης είναι η πραγματική απόδοση που ένας επενδυτής θα δει σε μετοχές, ομόλογα ή άλλο επενδυτικό όχημα.Για να λάβετε ένα πιο ρεαλιστικό ποσοστό επιστροφής, λαμβάνεται υπόψη η σύνθεση.Ενώ, με πολλούς τρόπους, αποτελεσματικό ποσοστό απόδοσης και δηλωμένη επιστροφή mdash;που αντιπροσωπεύει την επίπεδη πληρωμή που ένας επενδυτής θα λάβει σε επενδυτικά οχήματα MDASH;Μπορεί να φαίνεται να συγκρούονται, τείνουν να συνεργάζονται.Οι αποδόσεις μπορούν να είναι ετήσιες, τριμηνιαίες ή μηνιαίες, οπότε το πραγματικό ποσοστό επιστροφής θα είναι διαφορετικό με βάση το πόσο συχνά το ενδιαφέρον προστίθεται στο επενδυτικό όχημα.Αυτή η μέθοδος για τον υπολογισμό των ποσοστών επιστροφής είναι καλύτερη για ρεαλιστικές μετρήσεις πληρωμών, αλλά δεν χρησιμοποιείται πάντοτε επειδή συχνά οδηγεί σε μεγάλους αριθμούς.

Πολλά επενδυτικά οχήματα λαμβάνουν τόκους.Αυτό συμβαίνει όταν το ενδιαφέρον προσθέτει στην αξία της προηγούμενης επένδυσης.Για παράδειγμα, εάν η επένδυση αξίζει $ 10 δολάρια ΗΠΑ (USD) και το ενδιαφέρον είναι 10 τοις εκατό, τότε η επένδυση θα αυξηθεί στα $ 11.Εάν δεν υπάρχει σύνθεση, θα είναι $ 12 USD τον επόμενο χρόνο πληρωμής.Με τη σύνθεση, το 10 τοις εκατό θα προστεθεί στο σύνολο των 11 δολαρίων USD αντί της βάσης $ 10 USD, ισοδυναμώντας με $ 12.10 USD.Όταν χρησιμοποιείται αποτελεσματικό ποσοστό απόδοσης για να μετρηθεί πόσο θα αυξηθεί μια επένδυση, αυτή η σύνθεση λαμβάνεται υπόψη, σε αντίθεση με την ετήσια απόδοση, η οποία βασίζεται μόνο στο ποσοστό κάθε πληρωμής mdash;Σε αυτό το παράδειγμα, το 10 τοις εκατό.Στην πραγματικότητα, δεν έρχονται σε σύγκρουση.Εάν δεν υπάρχει σύνθεση σε ένα επενδυτικό όχημα, τότε τόσο οι αποτελεσματικές όσο και οι κρατικές τιμές θα είναι οι ίδιες.Ο αποτελεσματικός ρυθμός επιστροφής χρησιμοποιεί την αναφερθείσα επιστροφή ως βάση, γεγονός που τους κάνει να συνεργαστούν.Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν τη δηλωμένη επιστροφή για να καταλάβουν την αποτελεσματική απόδοση.Τα περισσότερα επενδυτικά οχήματα επιτρέπουν τη σύνθεση, οπότε είναι πολύ σπάνιο οι δύο μετρήσεις του ρυθμού επιστροφής να αποδειχθούν το ίδιο.Οι πληρωμές μπορούν να γίνουν ετησίως, τριμηνιαία ή μηνιαία.Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι ο αποτελεσματικός ρυθμός βασίζεται σε πόσα επιπλέον χρήματα θα κάνει ο επενδυτής σε ένα χρόνο.Εάν προστεθεί τόκος τριμηνιαία, τότε ο επενδυτής θα πρέπει να υπολογίσει πόσο σύνθετο ενδιαφέρον θα πάρει από τέσσερις πληρωμές.Εάν οι πληρωμές είναι μηνιαίες, τότε ο επενδυτής υπολογίζει τους τόκους που βασίζονται σε 12 πληρωμές.

Η χρήση αποτελεσματικού ποσοστού απόδοσης είναι δημοφιλής μεταξύ των επενδυτών που θέλουν να γνωρίζουν το ακριβές ποσό που προστίθεται σε ένα επενδυτικό όχημα σε ένα χρόνο.Ταυτόχρονα, η αποτελεσματική απόδοση δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε συνομιλία, επειδή οδηγεί σε μεγαλύτερους αριθμούς που είναι αμήχανοι να πούμε.Για παράδειγμα, ο δηλωμένος ρυθμός μπορεί να είναι 10 %, αλλά ο αποτελεσματικός ρυθμός μπορεί να είναι 10,32456 %.Σε αυτή την περίπτωση, οι επενδυτές μπορεί να λένε μόνο το 10 τοις εκατό σε συνομιλία.Οι επενδυτές που θέλουν απλώς ένα στιγμιότυπο των ποσοστών επιστροφής μπορεί να αποφεύγουν αποτελεσματικά ποσοστά.