Τι ταιριάζει με την ευθύνη;

Η αντιστοίχιση ευθύνης είναι μια μέθοδος επενδύσεων όπου οι επενδυτές και οι εταιρείες διαχειρίζονται σωστά τα τρέχοντα περιουσιακά τους στοιχεία για να διασφαλίσουν ότι θα καλυφθούν οι μελλοντικές υποχρεώσεις.Με απλούστερους όρους, μια εταιρεία προσπαθεί συνεχώς να "ταιριάζει" την αξία των επιπέδων τους με το κόστος των μελλοντικών εξόδων, έτσι ώστε να αποφευχθούν τυχόν οικονομικές αποτυχίες.Αυτή η προσέγγιση υιοθετήθηκε από πολλές εταιρείες και ασφαλιστικές εταιρείες που αναμένουν τακτικά μελλοντικές εκροές, όπως μηνιαίες συντάξεις για συνταξιούχους υπαλλήλους και πληρωμές όταν πεθαίνει ένας ασφαλιστήριο συμβόλαιο.Η αντιστοίχιση ευθύνης βοηθά επίσης να μειωθεί ο κίνδυνος πτώχευσης και εκκαθάρισης σε περίπτωση που μια εταιρεία πρέπει να δαπανήσει ένα ποσό μεγαλύτερο από το αναμενόμενο.

Η διακριτική ποιότητα της αντιστοίχισης ευθύνης είναι ότι λαμβάνει υπόψη το στοιχείο του μέλλοντος, ειδικά ότανέρχεται σε υποχρεώσεις που συχνά έρχονται με τη μορφή δαπανών.Με αυτόν τον τρόπο, και οι δύο πτυχές της πρόβλεψης και της προετοιμασίας έρχονται επίσης σε λειτουργία: πρόβλεψη υπό την έννοια ότι η εταιρεία γνωρίζει ότι υπάρχουν προγραμματισμένα έξοδα στο μέλλον.Η προετοιμασία, από την άλλη πλευρά, σημαίνει ότι η εταιρεία γνωρίζει ότι μπορεί να αντιμετωπίσει απροσδόκητα προβλήματα.Επομένως, επαρκή περιουσιακά στοιχεία είναι πολύ σημαντικά.Συγκριτικά, η ανησυχία πολλών επενδυτικών στρατηγικών είναι κατά κύριο λόγο η αύξηση των κερδών και της απόδοσης, ανεξάρτητα από τις υποχρεώσεις.Ο όρος "αποτελεσματική ωριμότητα" συνήθως αφορά την εποχή που ένα συμβαλλόμενο μέρος που συνέβαλε στα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας μπορεί να χρειαστεί να ανακτήσει τα κεφάλαιά του, συχνά με ενδιαφέρον.Αυτό μπορεί να ισχύει για έναν επενδυτή που είχε αγοράσει ομόλογα για να οικοδομήσει το αρχικό κεφάλαιο ή έναν συνταξιούχο που έχει καταβάλει τακτικά ασφάλιστρα για ένα σχέδιο συνταξιοδότησης.Η εκτίμηση της αποτελεσματικής ωριμότητας βοηθά την εταιρεία να δημιουργήσει σχέδια για την περαιτέρω αύξηση των σημερινών περιουσιακών στοιχείων.Συνήθως, όσο περισσότερο είναι το διάστημα μεταξύ της απόκτησης περιουσιακών στοιχείων και της αποτελεσματικής ωριμότητας, τόσο το καλύτερο, καθώς αυτό δίνει στην εταιρεία αρκετό χρόνο για να αυξήσει την αξία των περιουσιακών στοιχείων της.

Ένα χρήσιμο και δημοφιλές εργαλείο προγραμματισμού όταν πρόκειται για την αντιστοίχιση ευθύνης είναι τοΠροσομοίωση Monte Carlo.Το πρόγραμμα μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την εκτίμηση της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα περιουσιακά της στοιχεία και για τη δημιουργία καλύτερων και χειρότερων σεναρίων για ορισμένα έργα.Έτσι, η εταιρεία μπορεί να σκεφτεί διαφορετικά σχέδια έκτακτης ανάγκης σε περίπτωση που κάτι πάει στραβά.Η αντιστοίχιση ευθύνης και η προσομοίωση Monte Carlo δεν είναι μόνο χρήσιμες για τις εταιρείες, αλλά και για τους μεμονωμένους επενδυτές και τους κατόχους ασφαλιστικών συμβολαίων που θέλουν να εκτιμήσουν πότε μπορούν τελικά να ανακτήσουν και να επωφεληθούν από τα χρήματα που έχουν επενδύσει.