Τι είναι η μεταβλητότητα των μετοχών;

Η μεταβλητότητα των αποθεμάτων αναφέρεται στο δυναμικό για ένα δεδομένο απόθεμα να βιώσει μια δραστική μείωση ή αύξηση της αξίας εντός μιας προκαθορισμένης χρονικής περιόδου.Οι επενδυτές αξιολογούν τη μεταβλητότητα του αποθέματος πριν αποφασίσουν να αγοράσουν μια νέα προσφορά αποθεμάτων, να αγοράσουν πρόσθετες μετοχές ενός μετοχικού κεφαλαίου που ήδη στο χαρτοφυλάκιο ή να πωλούν μετοχές που βρίσκονται επί του παρόντος στην κατοχή του επενδυτή.Η ιδέα πίσω από την κατανόηση της μεταβλητότητας των αποθεμάτων είναι να οργανώσουμε επενδύσεις έτσι ώστε να επιτευχθεί μέγιστη απόδοση με ελάχιστες ευκαιρίες για απώλεια.

Υπάρχουν αριθμοί παραγόντων που μπορούν να επηρεάσουν τη μεταβλητότητα των αποθεμάτων.Μία από τις σημαντικότερες ανησυχίες είναι η σταθερότητα των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων που υποστηρίζουν το ζήτημα των μετοχών.Για παράδειγμα, εάν η εμπιστοσύνη του κοινού σε μια εταιρεία πρέπει να μειωθεί ξαφνικά, υπάρχει μια καλή πιθανότητα ότι το ζήτημα των αποθεμάτων θα βιώσει επίσης σημαντική πτώση.Η αιτία για την αλλαγή της δημόσιας αντίληψης μπορεί να είναι κάτι τόσο απλό όσο μια εκκρεμούσα συγχώνευση ή μια αλλαγή στην ηγεσία.Όταν συμβαίνει αυτό, το απόθεμα μπορεί να αρχίσει να ανακάμπτει σε σύντομο χρονικό διάστημα, καθώς το κοινό αρχίζει να αντιλαμβάνεται την εταιρεία ως σταθερή για άλλη μια φορά.Οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να εξαλείψουν τη σύντομη περίοδο μείωσης της αξίας εν αναμονή της ανάκτησης και της πιθανής αύξησης σε νέα επίπεδα μόλις ολοκληρωθεί η πτώση.

Ωστόσο, εάν οι παράγοντες που οδηγούν σε σημαντική μείωση της τιμής της μονάδας είναι πιο διαρκή φύση, οι επενδυτές μπορούν να θεωρήσουν ότι είναι απαράδεκτος ο βαθμός μεταβλητότητας των αποθεμάτων.Σε αυτή την περίπτωση, ο επενδυτής είναι πιθανό να αποφύγει την αγορά οποιωνδήποτε μετοχών της μετοχής και θα λάβει μέτρα για την πώληση οποιωνδήποτε μετοχών που σήμερα στο χαρτοφυλάκιο ως μέσο ελαχιστοποίησης των ζημιών προτού η τιμή της μονάδας πέσει χαμηλότερα.

Η μεταβλητότητα των αποθεμάτων μπορεί επίσης να επηρεαστεί από καταστάσεις που επηρεάζουν γενικά τη χρηματιστηριακή αγορά.Η αστάθεια της αγοράς μπορεί να πραγματοποιηθεί όταν οι καταναλωτές αρχίζουν να χάνουν την εμπιστοσύνη στην οικονομία ή όταν τα πολιτικά ζητήματα αναγκάζουν τους επενδυτές να γίνουν πιο συντηρητικοί στην εμπορική τους δραστηριότητα.Όταν αυτοί οι παράγοντες είναι αρκετά αυστηροί, ακόμη και μεμονωμένα αποθέματα που παραμένουν υπέρ μπορούν να βρουν την εμπορική τους δραστηριότητα ελαχιστοποιούνται, ενώ οι επενδυτές περιμένουν να δουν πώς επιλύονται τα πολιτικά ή οικονομικά ζητήματα.Μέχρι τότε, οποιαδήποτε δικαιώματα προαίρεσης αγοράς που διαπραγματεύονται στην αγορά υπόκεινται σε ξαφνικές και συχνά δραστικές μετατοπίσεις της αξίας.

Η επενδυτική δραστηριότητα απαιτεί οι επενδυτές, οι μεσίτες και άλλοι που συμμετέχουν στη διαδικασία να γνωρίζουν το βαθμό μεταβλητότητας των αποθεμάτων που σχετίζονται με οποιοδήποτε δεδομένο απόθεμα.Εκτός από την τρέχουσα κατάσταση, οι επενδυτές συχνά εξετάζουν το ιστορικό του αποθέματος ως μέσο αναγνώρισης παραγόντων που επηρέασαν σίγουρα την αστάθεια του αποθέματος στο παρελθόν.Όταν σε συνδυασμό με τις προβολές σχετικά με τις μελλοντικές τάσεις του αποθέματος και της αγοράς, είναι σχετικά εύκολο να εξακριβωθεί εάν η μεταβλητότητα των μετοχών βρίσκεται εντός αποδεκτών ορίων και επιτρέπει στον επενδυτή να λάβει τεκμηριωμένη απόφαση σχετικά με οποιαδήποτε εμπορική δραστηριότητα.