Ποια είναι η προσομοίωση του Monte Carlo;

Η προσομοίωση Monte Carlo είναι ένα μαθηματικό μοντέλο για τον υπολογισμό της πιθανότητας ενός συγκεκριμένου αποτελέσματος με τυχαία δοκιμή ή δειγματοληψία μιας ευρείας ποικιλίας σεναρίων και μεταβλητών.Πρώτα χρησιμοποιήθηκε από τον Stanilaw Ulam, μαθηματικό που εργάστηκε στο έργο του Μανχάταν κατά τη διάρκεια του Β 'Παγκοσμίου Πολέμου, οι προσομοιώσεις παρέχουν στους αναλυτές μια οδό για τη λήψη δύσκολων αποφάσεων και την επίλυση σύνθετων προβλημάτων που έχουν πολλαπλούς τομείς αβεβαιότητας.Ονομάστηκε από το θέρετρο που έχει πληροί το καζίνο στο Μονακό, η προσομοίωση Monte Carlo χρησιμοποιεί ιστορικά στατιστικά δεδομένα για να δημιουργήσει εκατομμύρια διαφορετικά οικονομικά αποτελέσματα με την τυχαία εισαγωγή εξαρτημάτων σε κάθε εκτέλεση που μπορεί να επηρεάσει το τελικό αποτέλεσμα, όπως οι επιστροφές λογαριασμού, η μεταβλητότητα ή οι συσχετισμοί.Μόλις διατυπωθούν τα σενάρια, η μέθοδος υπολογίζει τις πιθανότητες να φτάσει σε ένα συγκεκριμένο αποτέλεσμα.Σε αντίθεση με τις τυποποιημένες αναλύσεις χρηματοοικονομικού σχεδιασμού που χρησιμοποιούν μακροπρόθεσμους μέσους όρους και εκτιμήσεις μελλοντικής ανάπτυξης ή εξοικονόμησης, η προσομοίωση Monte Carlo, που διατίθεται σε εφαρμογές λογισμικού και ιστού, μπορεί να προσφέρει ένα πιο ρεαλιστικό μέσο χειρισμού μεταβλητών και μέτρηση των πιθανοτήτων οικονομικού κινδύνου ή ανταμοιβής.Οι μέθοδοι Monte Carlo χρησιμοποιούνται συχνά για τον προσωπικό οικονομικό σχεδιασμό, την αξιολόγηση του χαρτοφυλακίου, την αποτίμηση των ομολόγων και των επιλογών ομολόγων και τη χρηματοδότηση εταιρειών ή έργων.Παρόλο που οι υπολογισμοί πιθανότητας δεν είναι νέοι, ο David B. Hertz πρωτοστάτησε στους οικονομικούς τους το 1964 με το άρθρο του, "Ανάλυση Κινδύνου στις Επενδύσεις Κεφαλαίου", που δημοσιεύθηκε στο Harvard Business Review.Ο Phelim Boyle εφάρμοσε τη μέθοδο στην αποτίμηση των παραγώγων το 1977, δημοσιεύοντας το έγγραφό του, "Επιλογές: μια προσέγγιση Monte Carlo", στο περιοδικό Journal of Financial Economics.Η τεχνική είναι πιο δύσκολο να χρησιμοποιηθεί με αμερικανικές επιλογές και με τα αποτελέσματα να εξαρτώνται από τις υποκείμενες υποθέσεις, υπάρχουν ορισμένα γεγονότα που η προσομοίωση Monte Carlo δεν μπορεί να προβλέψει.

Η προσομοίωση προσφέρει αρκετά ξεχωριστά πλεονεκτήματα έναντι άλλων μορφών οικονομικής ανάλυσης.Εκτός από τη δημιουργία των πιθανοτήτων των πιθανών τελικών σημείων μιας δεδομένης στρατηγικής, η μέθοδος της διατύπωσης δεδομένων διευκολύνει τη δημιουργία γραφημάτων και διαγραμμάτων, προωθώντας την καλύτερη επικοινωνία των ευρημάτων στους επενδυτές και τους μετόχους.Η προσομοίωση Monte Carlo υπογραμμίζει τη σχετική επίδραση κάθε μεταβλητής στην κατώτατη γραμμή.Χρησιμοποιώντας αυτήν την προσομοίωση, οι αναλυτές μπορούν επίσης να δουν ακριβώς πώς επηρεάζουν ορισμένοι συνδυασμοί εισροών και αλληλεπίδρασης μεταξύ τους.Η κατανόηση των θετικών και των αρνητικών αλληλένδρων σχέσεων μεταξύ των μεταβλητών παρέχει μια ακριβέστερη ανάλυση κινδύνου οποιουδήποτε μέσου.

Ανάλυση κινδύνου με αυτή τη μέθοδο περιλαμβάνει τη χρήση κατανομών πιθανοτήτων για να περιγράψουμε τις μεταβλητές.Μια γνωστή κατανομή πιθανότητας είναι η κανονική καμπύλη ή η καμπύλη καμπάνας, με τους χρήστες να καθορίζουν την αναμενόμενη τιμή και μια τυπική καμπύλη απόκλισης που καθορίζει την παραλλαγή.Οι τιμές ενέργειας και τα ποσοστά πληθωρισμού μπορούν να απεικονίζονται από τις καμπύλες καμπάνας.Οι διανομές Lognormal απεικονίζουν θετικές μεταβλητές με απεριόριστη δυνατότητα αύξησης, όπως αποθέματα πετρελαίου ή τιμές μετοχών.Οι ομοιόμορφες, τριγωνικές και διακριτές είναι παραδείγματα άλλων πιθανών κατανομών πιθανοτήτων.Οι τιμές, οι οποίες λαμβάνονται τυχαία από τις καμπύλες πιθανότητας, υποβάλλονται σε σύνολα που ονομάζονται επαναλήψεις.