Qu'est-ce qu'une transaction à terme?

Les transactions à terme sont des arrangements financiers qui impliquent l'achat d'un produit à un prix fixe, les termes de la vente identifiant une date spécifique à l'avenir que le produit sera livré à l'acheteur. Ce type d'arrangement peut être utilisé dans le processus de négociation des investissements tels que les actions ou dans le cadre d'une stratégie de négociation de devises. Dans la plupart des cas, la date de transaction à terme sera au moins deux jours civils complets avant la date de livraison réelle.

Dans le cadre d'un accord de transaction à terme, un contrat est rédigé et utilisé pour définir les détails de l'arrangement entre l'acheteur et le vendeur. Bien que les dispositions du contrat varieront quelque peu, selon les lois ou réglementations qui s'appliquent à la juridiction dans laquelle la transaction se déroule, la plupart comprendront une description détaillée du produit vendu, le prix fixe impliqué dans la vente, les conditions de paiement et la date de vente. De plus, les termes duL'accord identifiera également la date spécifique que le produit doit être livré à l'acheteur. Des détails supplémentaires tels que le mode de livraison peuvent également être traités dans le contrat, ainsi que des spécifications de qui est responsable de tous les frais de livraison et autres frais liés à la transaction à terme.

Lorsqu'il est utilisé comme stratégie d'investissement, la transaction à terme peut être utile pour sécuriser les actifs qui devraient augmenter la valeur dans un délai spécifié. L'investisseur achète l'actif ou la sécurité, verrouillant un prix basé sur la valeur marchande actuelle et accepte la livraison de cette garantie à un moment donné dans le futur. En supposant que la sécurité s'apprécie en fait en valeur dans l'intervalle, l'investisseur reçoit finalement un actif qui vaut plus que le prix d'achat. En conséquence, un retour sur investissement est généré et l'investisseur a la possibilité de tenirLa sécurité telle qu'elle continue de l'apprécier ou de la vendre pour réaliser le profit peu de temps après la livraison.

Comme pour tout type d'approche d'investissement, il existe un certain degré de risque associé à une transaction à terme. Si la valeur de la sécurité n'augmente pas comme prévu par l'investisseur, il est toujours livré à la date spécifiée dans le contrat. Cela signifie que si la valeur de la sécurité reste plus ou moins stagnante de la date d'achat à la date de livraison, l'investisseur n'a pas ou rien à montrer pour l'effort. Si la sécurité diminuait réellement la valeur de l'intervalle, l'investisseur doit décider de tenir l'actif en prévision d'une reprise, soit le vendre immédiatement et réduire ses pertes.