Apa itu arus kas ekuitas?

Arus kas ekuitas mewakili dana yang diterima perusahaan dari investor.Sementara bentuk pembiayaan ekuitas yang paling umum adalah dari penjualan saham yang umum dan disukai, perusahaan juga dapat menerima investasi langsung dari perusahaan lain dan investor swasta besar.Pemilik dan manajer bisnis akan mengukur kinerja pembiayaan ini melalui beberapa metrik umum.Metrik ini termasuk pengembalian ekuitas, arus kas bebas ke ekuitas dan rasio utang terhadap ekuitas.Manajemen kinerja keuangan penting karena investor menginginkan pengembalian modal mereka.

Pengembalian ekuitas adalah metrik kinerja keuangan dasar yang mengukur seberapa baik perusahaan menghasilkan keuntungan dari arus kas ekuitas.Formula dasar adalah laba bersih dibagi dengan total ekuitas pemegang saham.Investor melihat metrik ini untuk menentukan seberapa baik perusahaan dapat mengambil dana yang diinvestasikan dan menghasilkan lebih banyak pendapatan melalui operasi bisnis normal.Pengembalian negatif atas ekuitas berarti perusahaan kehilangan uang dari modal yang diinvestasikan, yaitu pemegang saham kehilangan sebagian dari modal yang diinvestasikan.

Aliran kas bebas ke formula ekuitas mengukur jumlah uang yang dihasilkan organisasi dari pembiayaan ekuitas.Metrik ini seringkali merupakan pengukuran kekayaan ekonomi yang lebih baik, karena melacak uang tunai yang dihasilkan oleh perusahaan.Arus kas bebas ke ekuitas sedikit lebih sulit untuk dihitung.Rumusnya adalah laba bersih lebih sedikit pengeluaran modal bersih lebih sedikit perubahan dalam modal kerja ditambah utang baru lebih sedikit pembayaran utang.Investor suka melihat arus kas ekuitas positif, karena menunjukkan perusahaan memiliki lebih banyak uang untuk menginvestasikan kembali ke bisnis atau membayar dividen.Dividen mewakili pengembalian segera pada modal dari investor.

Metrik kinerja akhir untuk mengukur arus kas ekuitas adalah rasio utang terhadap ekuitas.Formula ini tidak selalu mengukur arus kas ekuitas, tetapi bagaimana perusahaan menggunakan pembiayaan eksternal.Menggunakan terlalu banyak pembiayaan utang menunjukkan bahwa perusahaan harus membayar lebih banyak uang dalam bunga kepada pemberi pinjaman, pada akhirnya mengurangi arus kas ekuitas perusahaan.Rumus untuk rasio utang terhadap ekuitas adalah kewajiban total yang dibagi oleh ekuitas pemegang saham.

Arus kas biasanya merupakan ukuran keuangan yang lebih penting, seperti pendapatan bersih mdash;dan laba per saham yang dihitung dari laba bersih mdash;adalah angka akuntansi.Ini berarti angka -angka itu belum tentu merupakan indikator kekayaan ekonomi yang benar.Saat mengukur investasi, teknik analisis mendasar mengukur arus kas historis.Ini memungkinkan investor untuk melihat perusahaan di balik saham yang dijual di bursa terbuka.