Apa itu pembayaran produksi volumetrik?

Pembayaran Produksi Volumetrik (VPP) adalah pengaturan keuangan yang biasanya ditemukan di industri minyak dan gas.Pemilik properti menjual sebagian dari produksi komoditas masa depan untuk pembayaran tunai uang muka.Pembeli menerima persentase tetap dari produksi komoditas aktual, jumlah bulanan yang ditentukan atau nilai moneter yang setara.Perjanjian Pembayaran Produksi Volumetrik dapat kedaluwarsa setelah jangka waktu yang ditentukan atau ketika jumlah komoditas yang disepakati atau nilainya telah dikirimkan kepada pembeli.Pengaturan semacam itu memungkinkan perusahaan produksi untuk meningkatkan modal sambil mempertahankan kepemilikan kepemilikan di properti.

VPP dikumpulkan dari kepentingan kerja di satu atau lebih properti.Bunga kerja adalah hak untuk mengeksploitasi properti dan menerima semua hasil produksi setelah pembayaran royalti.Dalam kebanyakan kasus, pemilik bunga bekerja menyewakan hak mineral dari pihak lain dengan janji untuk membayar royalti, dan mengasumsikan biaya penuh pengembangan dan operasi.Bunga yang tidak beroperasi dapat disampaikan pada gilirannya oleh pemilik bunga kerja kepada investor dalam pengaturan pembayaran produksi volumetrik.

Seperti dalam struktur pembiayaan lainnya, penjual harus memberikan jumlah komoditas yang ditentukan atau nilai yang setara dalam kerangka waktu yang ditetapkan.Pembatasan transfer properti dapat berlaku untuk penjual, serta persyaratan untuk meningkatkan pengeluaran modal untuk properti yang melayani utang.Biasanya, penjual tidak hanya bertanggung jawab atas biaya operasi tetapi juga untuk semua risiko hukum dan potensi kewajiban lingkungan yang berkaitan dengan properti.

Investor umum dalam VPP termasuk bank investasi, perusahaan energi atau dana lindung nilai.Investor menerima minat royalti yang utama dalam properti yang ditentukan yang mungkin termasuk situs yang saat ini memproduksi atau sedang dalam pengembangan.Bunga royalti memberi investor persentase komoditas yang diproduksi atau pendapatan yang berasal dari produksi mereka, bebas dari biaya produksi, dibayar oleh pemilik bunga yang bekerja.Pembeli tetap berisiko dari fluktuasi harga, tetapi mayoritas investor dalam pembayaran produksi volumetrik mencakup risiko yang terlibat dengan memasukkan lindung nilai harga komoditas dengan pihak lain..Ini sering digunakan dalam produksi minyak, di mana pembayaran dapat didasarkan pada harga rata -rata komoditas selama periode yang ditentukan daripada harga pasar.Derivatif energi lainnya seperti opsi dan kontrak berjangka menawarkan perlindungan yang sama.Namun, risiko utama dalam pengaturan pembayaran produksi volumetrik adalah bahwa investasi tersebut didasarkan pada keakuratan perkiraan produksi pihak ketiga.