Cos'è un portafoglio di credito?

Un portafoglio di credito è un portafoglio di investimenti composto da debiti, come prestiti per la casa e l'auto.Gli investitori privati possono costruire portafogli di credito, ma più comunemente sono detenuti da banche e altri istituti finanziari.In genere, si svolgono anche altri tipi di investimenti per diversificare il rischio, rendendo meno probabili le possibilità di fallimenti di investimento catastrofici.Le aziende che hanno interesse a costruire portafogli di credito possono acquistare una varietà di prodotti di prestito per soddisfare le loro esigenze.

Un singolo istituto finanziario ha un portafoglio di credito costantemente mutevole, compresi i prestiti che genera, nonché i prestiti che acquista.La vendita di prestiti sul mercato secondario è una pratica comune e molte istituzioni finanziarie non detengono prestiti molto a lungo, poiché il loro obiettivo è quello di consegnarli per un profitto evitando le spese di detenzione e manutenzione.I portafogli di credito possono includere una miscela di tipi di prestiti da origini diverse. Le organizzazioni di rating in genere valutano i prestiti per rischio di credito e alcuni istituti finanziari possono confezionare prestiti con una valutazione simile in vendita come gruppo.Invece di acquistare prestiti individuali o azioni in prestiti, le società acquistano grandi lotti di prestiti.Possono scegliere di trattenerli, rivenderli o spezzarli e confezionarli in nuove offerte di prestito.Comunemente, le banche cercano di mescolare prestiti con poveri e buoni rating del credito insieme all'obiettivo di sbarazzarsi di prestiti ad alto rischio vendendoli in pacchetti che gli acquirenti non possono resistere.

Assemblaggio di un portafoglio di credito richiede un capitale sostanziale per effettuare nuovi acquisti.Le persone realizzano profitti dai loro portafogli in vari modi, compresi gli interessi sui prestiti, nonché le tasse in ritardo le persone possono pagare se effettuano pagamenti in ritardo.Il rischio maggiore è inadempiente da parte dei mutuatari.Le banche possono perseguire una varietà di mezzi per il recupero di fondi in caso di inadempienza, tra cui il recupero delle attività e la vendita.

La dimensione di un portafoglio di credito può variare, a seconda dell'istituzione.Il commercio globale di prestiti si verifica ogni giorno su un volume molto elevato e alcuni analisti finanziari esprimono preoccupazione per i rischi dell'industria dei prestiti, in cui attività come le decisioni di prestito rischiose possono creare un effetto a catena del rischio man mano che i prestiti vengono acquistati e venduti.Le aziende che assemblano i portafogli di credito utilizzano una varietà di misure per tentare di prevedere e compensare il rischio.I prestiti più rischiosi tendono a venire con rendimenti più elevati e gli analisti vogliono bilanciare il desiderio di profitti in un portafoglio di credito con la necessità di evitare decisioni di investimento ovviamente pericolose.