Wat is een lening van de aandeelhouders?

A aandeelhouderslening is een soort kredietregeling tussen een bedrijf en een belegger.Dit type leningen kunnen worden uitgebreid door individuele beleggers of door een groep beleggers.Doorgaans biedt de structuur van de lening financiering voor een bedrijfsproject in ruil voor de ontvangst van rentebetalingen die worden uitgegeven volgens het schema dat bij de lening is gekoppeld.Een aandeelhouderslening kan worden gewaarborgd met aandelen uitgegeven door de Vennootschap, of met een ander onderpand dat voor beide partijen aangenaam is.

Dit type financiering komt veel voor in situaties met nieuwe bedrijven die al de mogelijkheid hebben getoond om een positieve cashflow te genereren.Aangezien veel banken het nieuwe bedrijf nog steeds enigszins van een risico zouden beschouwen, vervult de lening van de aandeelhouders de leegte en stelt het bedrijf in staat om het bedrijf te blijven groeien.Als onderdeel van de voorwaarden van de leningovereenkomst kan de belegger ervoor kiezen om rentebetalingen voor een periode van tijd uit te stellen, waardoor het bedrijf de kasstroom kan verhogen voordat de schuldverplichting wordt aangepakt.

Het is niet ongebruikelijk dat de voorwaarden van een aandeelhouderslening de onderneming lang verstrekken om de schuld te regelen.Deze aanpak komt ten goede aan de onderneming die de lening ontvangt, omdat het mogelijk is om een langere periode uit te stellen voor het doen van betalingen op de lening dan mogelijk zou zijn met een commerciële zakelijke lening.Dit geeft het bedrijf op zijn beurt meer tijd om een klantenkring op te bouwen en financieel stabiel te worden voordat ze rentebetalingen moeten doen aan de lening van de aandeelhouders.Tegelijkertijd krijgt de belegger het voordeel van het opbouwen van extra rente, hoe langer de lening uitstaande blijft, wat alleen dient om het bedrag van het rendement uit de onderneming te vergroten.

Afhankelijk van hoe een aandeelhouderslening is gestructureerd, kan deze de status van een ondergeschikte lening krijgen.Dit betekent eenvoudig dat in plaats van anciënniteit te hebben in het geval dat het bedrijf faillissement betreedt en in ontvangst gaat, beleggers moeten wachten tot schulden met een hogere prioriteit worden geregeld voordat het een compensatie voor het geïnvesteerde bedrag ontvangt.Om deze reden vereisen veel beleggers die dit type lening verstrekken onderpand om de lening te beveiligen en een hogere plaatsing te bereiken bij het bezinken van uitstaande schulden.Hoewel deze aanpak al dan niet kan leiden tot het vermijden van de schuldenstatus van de junior, kan het associëren van de schuld met een specifiek actief of groep activa het bedrag van de compensatie verhogen die uiteindelijk wordt ontvangen uit de faillissementsactie.