Hva er et markedskrasj?

Et markedskrasj refererer til en kraftig nedgang i aksjemarkedspriser over en veldig kort periode.Selv om nedgangsraten og tidsperioden er ikke-spesifikk, oppstår vanligvis et markedskrasj når en tosifret nedgang i aksjekursene sees over en periode på timer eller dager.Aksjemarkedskrasj er drevet av dårlige markedsforhold og forbrukerpanikk.Det mest berømte aksjemarkedskrasjet var i USA i 1929, og det begynte den store depresjonen.

En perfekt storm av markedsforholdene må skje for at det skal være et markedskrasj.Vanligvis bidrar oppblåste aksjekurser og forbrukerpanikk til disse forholdene.Oppblåste aksjekurser er når overskudds- og inntjeningsgraden overstiger det langsiktige gjennomsnittet for aksjene, så aksjene er ikke nødvendigvis verdt beløpet de handler til.

Når kjøpere av aksjemarkedene blir aksjemarkedsselgere, kan det oppstå en kompleks psykologisk spiral, og folk kan bli panikk.Etter at dette skjer, begynner flere og flere å selge aksjene sine og en kjedereaksjon begynner å finne sted.Panikk fører til mer panikk og mer salg.Et aksjemarkedskrasj er kanskje ikke representativt for de økonomiske forholdene på et tidspunkt;I stedet kan det være drevet utelukkende av psykologiske faktorer.

Det er to eufemismer som beskriver aksjemarkedet til enhver tid: et bjørnemarked og et oksemarked.Et bjørnemarked oppstår når aksjekursene avtar og holder seg lave over lang tid, som måneder eller år.Et oksemarked oppstår når aksjekursene stiger og holder seg høyt over lang tid.Vanligvis følger et utvidet bjørnemarked et markedskrasj.

Det er relativt få markedskrasj i aksjemarkedets historie.Uten tvil begynte det største markedskrasjet i USA i 1929, etter suksessen med de brølende 20 -årene.Dow Jones Industrial Average, en sammensatt av noen av de beste aksjene som er tilgjengelige, kastet 23% over to dager kjent som svart torsdag 24. oktober, og svart tirsdag 29. oktober. Denne krasjet førte til den store depresjonen, og Dow Jones falt ned89% av verdien fra 1929 til 1932.

Mange land har implementert regler som slutter å handle når det er store dråper i verdien av aksjer.Dette hjelper til med å forhindre at store panikkdrevne folkemengder trekker pengene sine fra markedet når det er mest utsatt for et krasj.Disse reglene er kjent som effektbrytere eller handelsbeløp.