Hva er en mikrohul?

En mikrohengde er en teknikk som lar investorer oppveie risikoen for en bestemt sikkerhet som de for øyeblikket holder.Dette er det motsatte av en makroheving, som oppstår når en investor prøver å sikre risikoen forbundet med hele porteføljen.Å bruke en mikrohengde demper skaden som kan gjøres ved at en sikkerhet mislykkes, for eksempel en enkelt bestand.Noen av strategiene for mikrohjelp inkluderer bruk av avledede kontrakter som er ment å selge den aktuelle sikkerheten eller kjøpe en annen sikkerhet som utfører i et omvendt forhold til sikkerheten som sikres.

Alle investeringer ledsages av forskjellige risikonivåer.Når en investor omfatter en godt diversifisert portefølje av verdipapirer, kan disse risikoene effektivt styres.Det er visse tider hvor en enkelt sikkerhet i en portefølje kan være årsaken til stor bekymring.Det kan være fordi sikkerheten er en aksje som er ekstremt kostbar, eller fordi det er en sikkerhet med en historie med volatilitet.Uansett kan en mikrohuling være en effektiv måte å håndtere disse verdipapirene på.

Det er viktig å forstå at en mikrohul er ment å dempe risikoen som er involvert i bare en sikkerhet.Som sådan kan ikke teknikken beskytte en hel portefølje.I stedet kan den brukes til å forhindre at en enkelt aksje eller annen sikkerhet forårsaker for mye negativ innvirkning.Mikrohogging er nødvendig hvis investoren insisterer på å holde på den potensielt problematiske aksjen, kanskje på grunn av potensialet eller på grunn av utbytterettigheter eller andre fordeler investoren besitter.

Derivater er en måte å oppveie risiko med en mikrohul.Disse kontraktene, som lar investorer spekulere i prisene på verdipapirer uten å betale full pris på å kjøpe dem, kan settes mot sikkerheten som er målet for hekken.For eksempel kan en opsjonskontrakt som gir en investor sjansen til å selge en bestemt aksje hvis den når en viss pris, brukes til å beskytte en investor hvis han eller hun har den aksjen og er redd for et fall i pris.

En annen måte åMicro-Hedge er ved å finne verdipapirer som fungerer i omvendt andel med hverandre.Dette betyr at når en sikkerhet stiger i pris, en annen har en tendens til å falle i pris.Som et eksempel, hvis en investor har aksje A, og lager B har en tendens til å bevege seg i omvendt proporsjon med lager A, er det å kjøpe lager B en god måte å sikre aksjer A. Det eneste problemet med denne strategien er at det er sjelden at en omvendtForhold kan bli funnet som kan stole på med absolutt sikkerhet.