O que são políticas de negociação de informações privilegiadas?
Políticas de negociação de informações privilegiadas são práticas formais estabelecidas por empresas de propriedade pública para impedir a exploração injusta de informações confidenciais ou internas para obter ganho pessoal. Nos Estados Unidos, a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) monitora as transações de ações e o software sofisticado empregado em que o monitoramento é capaz de descobrir atividades suspeitas. Quando essas atividades são descobertas, a SEC investiga não apenas as pessoas envolvidas no comércio, mas também investiga a empresa cujos valores mobiliários foram negociados. O presidente, o presidente e outros diretores principais de uma empresa não estão proibidos de negociar as ofertas de ações de sua empresa; Pelo contrário, seria injusto impedir que os principais tomadores de decisão de uma empresa investissem nela. As políticas de negociação de informações privilegiadas buscam definir para todos os funcionários da empresa a ampla gama de atividades consideradas insider ilegalnegociação. Na maioria dos casos, comprar ou vender ações em uma empresa com base em informações geralmente não disponíveis ao público é alvo de políticas de negociação de informações privilegiadas.
A maioria das empresas tem funcionários em todos os níveis que podem ter posse de informações confidenciais perante o público em geral. É fundamental fornecer a eles explicações claras do que é esperado deles, porque existem muitos conceitos errôneos sobre o que constitui um comércio interno. Por exemplo, algumas pessoas pensam que é aceitável compartilhar informações internas, desde que não se beneficiem pessoalmente. De fato, se alguém lucra pessoalmente com o uso indevido de informações internas ou passa para outra pessoa que o usa, uma pessoa que passa informações dentro de informações quebrou a lei. Qualquer política de negociação privilegiada deixará isso claro.
Empresas de capital aberto se esforçam para definir a negociação de informações privilegiadas e fazercerto de que seus funcionários entendem completamente. A maioria exige que todos os funcionários assinem uma declaração para esse efeito. As políticas de negociação de informações privilegiadas vão muito além do que simplesmente proibir a prática. A maioria fornece não apenas para a quitação de qualquer funcionário capturado na Negociação Insider, mas também para denunciá -los à SEC por possíveis acusações criminais.
Os funcionários de uma empresa não são os únicos que podem adquirir e usar mal informações confidenciais. Advogados, contadores, designers de software e outros terceiros podem ficar a par de informações internas no decorrer de suas funções. As empresas que contratam esses terceiros devem garantir que também tenham políticas de negociação sólidas que enfatizem que as informações dos clientes devem ser tratadas como confidenciais.
A SEC exige que certos negociações de insiders nas ações da empresa sejam divulgados dentro de um período de tempo especificado. Esses especialistas são os principais oficiais e outros executivos de topo, e seu tradicionalA atividade é observada de perto não apenas pela SEC, mas também por muitos investidores dentro e fora da empresa. Sem qualquer alegação de negociação ilegal de informações privilegiadas, os investimentos dos principais tomadores de decisão de uma empresa nessa empresa são considerados uma declaração geral de sua força financeira geral.
Outras regras de negociação também são dispostas na política de negociação de informações privilegiadas da empresa. Por exemplo, muitas empresas proíbem categoricamente todos os funcionários de vender suas ações curtas. A maioria também proíbe quaisquer negociações nas ações por um certo período de tempo antes dos relatórios de ganhos e outras atividades.