O que são derivados da taxa de juros?

Derivativos da taxa de juros são contratos financeiros com ativos subjacentes. Eles oferecem o potencial de reduzir a exposição ao risco econômico ou aumentar o risco e oferecer ganhos potencialmente aumentados. Os derivados da taxa de juros permitem que o ativo subjacente pague a determinadas taxas de juros. As estruturas básicas derivadas da taxa de juros incluem swaps e contratos de encaminhamento. Esse tipo de derivado pode ser útil para gerenciar a exposição nos mercados e aproveitar as taxas de juros em movimento. Um derivado da taxa de juros carrega o potencial de alterar a natureza de uma exposição subjacente e eliminar ou aumentar a volatilidade da taxa de juros. Grande parte da crise financeira global de 2008 foi responsabilizada por perdas financeiras tomadas por bancos eOutras instituições financeiras que causam grandes escalas e swaps de taxa de juros que finalmente entraram em colapso e causaram perdas de proporções monumentais. É necessário algum nível de risco para produzir ganhos no mercado, mas muito risco podem ser eliminados colocando investimentos em inúmeras áreas e comprando derivativos da taxa de juros com cautela. Em um contrato de derivação de taxa de juros troca de pagamentos fixos de câmbio por pagamentos flutuantes com taxas de juros. As empresas podem usar swaps de taxa de juros em seus contratos para gerenciar taxas de juros flutuantes ou obter taxas de juros mais baixas.

Um derivado que contém swaps de taxa de juros pode ser benéfico para ambas as partes comerciais. Os swaps permitem que as empresas que buscam empréstimos de taxa de juros fixa os adquiram a taxas mais baixas de outras empresas. Mesmo se oA empresa de vendas carrega uma taxa de juros flutuante mais alta do que a que vende, ainda pode ser benéfica para o vendedor. Ao negociar estruturas de juros, os custos combinados para ambas as partes acabam diminuindo.

Os contratos de encaminhamento são títulos derivados que podem ser usados ​​para proteger o risco ou o lucro de uma taxa de juros subjacente que pode aumentar no futuro. Um contrato a termo é uma transação de mercado em dinheiro que entrega commodities após o contrato ter sido feito. Esses contratos permitem que os compradores bloqueem a preços atuais para commodities que serão vendidas no futuro. Este contrato é feito com a suposição de que os preços aumentarão, não cairão ao longo do tempo.