Vad är marknadsneutral?

Marknadsneutral är en term som används för att hänvisa till en portfölj av investeringar som är utformade för att generera konsekvent avkastning över tid genom att undvika en specifik marknadsrisk eller riskfamilj. Medan alla investeringsportföljer är avsedda att generera avkastning på lång sikt, kommer en marknadsneutral portfölj vanligtvis att avkastas till en stabil takt och avkastning som inte är beroende av marknadens fluktuationer. Att skapa en verkligt marknadsneutral portfölj är faktiskt extremt svårt, eftersom det är så många variabler involverade.

säkring är en vanligt använt teknik för att skapa en marknadsneutral portfölj. Investeringar kan balanseras mellan fördelaktiga långsiktiga investeringar och mer flyktiga men potentiellt mycket lönsamma kortsiktiga, och marknadens neutrala portfölj är avsedd att generera avkastning om marknaden är på väg upp eller ner. Detta kan involvera investeringar i olika områden, med fokus på vissa typer av investeringar eller diversifiera investeringar på ett sätt som minskar risken.

Att driva en marknadsneutral portfölj kan vara riskabelt. Dessa portföljer tenderar att ha mindre likviditet, vilket kan sätta dem i en sårbar position, särskilt när det gäller en fond, där investerare kan dra ut och orsaka en krusningseffekt. Det är också möjligt att ta förluster på de kortfristiga investeringarna som inte kan bestå av. Medan marknadsneutrala investeringar ska inte ha någon korrelation med fluktuationer på marknaden, händer oförutsägbara saker och en dålig investering kan inträffa. Risken för sådana händelser kallas basrisk.

Fonder baserade på en marknadsneutral investeringsstrategi har vanligtvis avkastning något över de på statliga värdepapper. Medan statliga värdepapper är mycket låg risk, har de vanligtvis låg avkastning, vilket kan göra dem tilltalande. En marknadsneutral investeringsplan har också risk, men den större möjligheten att återvända, vilket gör det tilltalande för vissa investors. Det är viktigt att utvärdera potentiella investeringar noggrant och leta upp prestationsregister på marknadsneutrala medel för att avgöra om de är värda de ökade riskerna eller inte.

Människor som vill utveckla en investeringsstrategi som följer denna modell kan göra det med hjälp av en mäklare eller på egen hand om de har tillräcklig erfarenhet. Andra investerare kan välja att investera i fonder snarare än att försöka bygga sina egna portföljer. Som alltid är det tillrådligt att göra investeringar olika och att undvika att förlita sig på en enda fond eller säkerhet för att göra en vinst.