Đầu tư nợ là gì?

Đầu tư nợ là bất kỳ loại cơ hội tài chính nào liên quan đến việc mua lại các vấn đề trái phiếu hoặc nợ như một phương tiện đầu tư vào một công ty.Loại hoạt động đầu tư này là một thay thế cho việc chọn mua bất kỳ cổ phiếu nào do công ty đó phát hành và thường sẽ tạo ra lợi nhuận theo cách hơi khác.Giống như tất cả các lựa chọn đầu tư, một khoản đầu tư nợ có một số mức độ rủi ro, mặc dù phương pháp này được coi là ít biến động hơn nhiều chiến lược khác.Một trong những đặc điểm của khoản đầu tư nợ là nhà đầu tư về cơ bản đang vay tiền cho công ty, với kỳ vọng rằng khoản vay cuối cùng sẽ được hoàn trả tiền lãi.Ví dụ, việc mua một trái phiếu do một công ty phát hành thường có nghĩa là khi trái phiếu hoàn toàn trưởng thành, nhà đầu tư không chỉ nhận được tổng đầu tư ban đầu mà còn hơn một chút.Điều này khác với việc mua cổ phiếu của các cổ phiếu phổ biến hoặc ưu tiên, vì luôn có cơ hội rằng giá trị của những cổ phiếu đó có thể chìm dưới giá mua ban đầu, dẫn đến rất ít hoặc không có cổ tức để bù đắp khoản lỗ.

Khía cạnh này của một khoản đầu tư nợ có xu hướng thực hiện cách tiếp cận đặc biệt này để tạo ra lợi nhuận ít rủi ro hơn cho các nhà đầu tư.Không có gì lạ khi các nhà phát hành trái phiếu và nợ để đảm bảo một số loại bảo hiểm mà ít nhất bao gồm giá mua ban đầu được trả bởi nhà đầu tư, và thậm chí có thể là một số tiền lãi đến hạn, nếu nhà phát hành đột nhiên không thể tôn vinhnghĩa vụ.Vì tỷ lệ áp dụng cho khoản đầu tư nợ thường là công bằng khi xem xét mức độ rủi ro mà nhà đầu tư giả định, phương pháp này có thể được xem xét rõ ràng đối với bất kỳ nhà đầu tư nào cần đầu tư tương đối an toàn để cân bằng với các liên doanh rủi ro trong danh mục đầu tư của mình.Trong khi một khoản đầu tư nợ an toàn hơn nhiều loại đầu tư khác, điều quan trọng là phải nhớ rằng một số rủi ro tồn tại.Ngay cả khi nhà phát hành đã đảm bảo một số loại bảo vệ bảo hiểm để giúp hoàn trả cho các nhà đầu tư trong trường hợp khẩn cấp không lường trước được, phạm vi bảo hiểm đó có thể hoặc không thể giải quyết toàn bộ số tiền đến hạn.Ngoài ra, nếu trái phiếu được cấu trúc với khả năng gọi vấn đề sớm, nhà đầu tư có thể sẽ kiếm được ít hơn nhiều trong liên doanh, bỏ lỡ các khoản đầu tư sinh lợi và an toàn hơn vào thời điểm tạm thời.Vì lý do này, các nhà đầu tư không nên đưa ra các giả định về đầu tư nợ khi dự kiến lợi nhuận, nhưng hãy dành thời gian để xác định lợi nhuận sẽ xảy ra từ việc kinh doanh của nhà phát hành, hoặc một cuộc gọi sớm về vấn đề trái phiếu.