Các dẫn xuất hàng hóa là gì?

Các công cụ phái sinh hàng hóa là công cụ đầu tư cho phép các nhà đầu tư thu lợi từ một số mặt hàng nhất định mà không sở hữu chúng.Loại đầu tư này có từ năm 1848 khi Hội đồng Thương mại Chicago được thành lập.Ban đầu, ý tưởng đằng sau các dẫn xuất hàng hóa là cung cấp một phương tiện bảo vệ rủi ro cho nông dân.Họ có thể hứa sẽ bán cây trồng trong tương lai với giá được sắp xếp trước. Giao dịch phái sinh hàng hóa hiện đại là phổ biến nhất với những người ngoài ngành hàng hóa.Phần lớn những người sử dụng công cụ đầu tư này có xu hướng là nhà đầu cơ giá cả.Những người này thường tập trung vào cung và cầu và cố gắng dự đoán giá sẽ tăng hay giảm.Khi giá của một mặt hàng nhất định di chuyển có lợi cho họ, họ kiếm tiền.Nếu giá di chuyển theo hướng ngược lại, thì họ sẽ mất tiền. Người mua hợp đồng phái sinh mua quyền trao đổi hàng hóa với một mức giá nhất định vào một ngày trong tương lai.Mặc dù người này là người mua hợp đồng, anh ta có thể mua hoặc bán hàng hóa.Anh ta không phải trả toàn bộ giá trị của số tiền hàng hóa mà anh ta đang đầu tư. Anh ta chỉ cần trả một tỷ lệ nhỏ, được gọi là giá ký quỹ. Người bán hợp đồng là người chấp nhận tỷ suất lợi nhuận.Anh ta đồng ý rằng vào một ngày nhất định, anh ta sẽ mua hoặc bán hàng hóa được nêu trong hợp đồng với một mức giá nhất định.Cả hai bên thường được yêu cầu để tôn vinh thỏa thuận mặc dù thua lỗ.Ví dụ, một nhà đầu tư có thể mua hợp đồng từ người bán cho anh ta quyền đối với một tấn hạt cà phê với giá 1000 đô la Mỹ (USD) vào ngày 1 tháng 7.Mặc dù giá trị của hợp đồng là 1000 USD, nhưng người mua chỉ có thể được yêu cầu trả 100 USD.Vào ngày 1 tháng 7, người bán sẽ chuyển quyền của một tấn hạt cà phê cho người mua.Nếu giá trị hiện tại của một tấn hạt cà phê vào ngày 1 tháng 7 là 1.500 USD, người mua có thể bán cho thị trường và kiếm được lợi nhuận 500 USD.Nếu giá trị của hạt cà phê vào ngày đó chỉ là 800 USD, người này sẽ mua mất.Anh ta có thể chọn sở hữu hạt cà phê, điều này rất hiếm.Anh ta có thể bán cho thị trường với một mất mát.Trong hầu hết các trường hợp, anh ta sẽ trở thành người bán và cố gắng tìm người mua.Giao dịch phái sinh hàng hóa cho phép một người sử dụng một khoản tiền nhỏ cho tiềm năng kiếm được lợi nhuận đáng kể.Loại đầu tư này, tuy nhiên, được coi là rủi ro cao.Khi giá không có lợi cho nhà đầu tư, anh ta có thể chịu tổn thất đáng kể.Hàng hóa mở cửa cho loại đầu tư này bao gồm bông, đậu tương và gạo.Ở một số quốc gia, mặc dù các mặt hàng này có sẵn, loại giao dịch này là bất hợp pháp.