Cổ phiếu đối nghịch là gì?

Cổ phiếu đối nghịch thường đề cập đến các cổ phiếu di chuyển đối lập với thị trường.Chúng rất quan trọng trong việc đạt được danh mục đầu tư đa dạng, vì chúng giúp cân bằng thu nhập trong bất kỳ loại thị trường nào.Các cổ phiếu đối nghịch có xu hướng tồn tại vì lý do kinh tế cụ thể hoặc do một số chính sách của công ty.Một số cổ phiếu đối nghịch làm tương đối tốt trong việc giảm hoặc thị trường thấp vì yêu cầu nhu cầu không thay đổi.Ví dụ, bất kể thị trường chứng khoán, nhu cầu thực phẩm hoặc thuốc vẫn tương đối ổn định.Đầu tư vào cổ phiếu thực phẩm trong thời kỳ suy thoái kinh tế có thể vẫn sẽ mang lại một số lợi nhuận, vì sự ổn định của họ gần như được đảm bảo bởi một nhu cầu liên tục.Các cổ phiếu này cũng được coi là phi chu kỳ do sự ổn định nhất quán của chúng, nhưng có thể hữu ích trong các kế hoạch đầu tư đối nghịch như một chiến lược phòng thủ.Một số công ty được thiết kế để thực hiện tốt hơn trong thời kỳ kinh tế tồi tệ.Các cơ quan tạm thời thường sẽ trải qua một sự thúc đẩy đáng kể trong kinh doanh trong thời kỳ suy thoái, vì các công ty lớn sa thải nhân viên để tiết kiệm tiền hoặc giảm quy mô.Ngược lại, trong thời kỳ mở rộng kinh tế, các cơ quan tạm thời thường sẽ mất kinh doanh, vì các công ty lớn đang thuê nhiều công nhân toàn thời gian hơn.Các cơ quan khác được hưởng lợi từ suy thoái kinh tế có thể bao gồm các công ty phá sản và luật sư.Nguy cơ đầu tư mạnh vào các cổ phiếu đối nghịch đến từ sự phức tạp của hệ thống thị trường chứng khoán.Tuy nhiên, nếu thị trường đang hướng đến một cuộc suy thoái lớn, thì sẽ tự động đầu tư vào các công ty đối trọng, tuy nhiên, có một số vấn đề tiềm ẩn trong chiến lược này.Ví dụ, tăng trưởng thị trường không phải lúc nào cũng tỷ lệ thuận với tăng trưởng thị trường chứng khoán;Một thị trường nhỏ, đặc biệt là trong thời kỳ suy thoái, có thể dẫn đến một bước nhảy thị trường khổng lồ.Bởi vì điều này, trong khi toàn bộ thị trường có thể giảm, một số khu vực có thể trải qua sự gia tăng và khiến các cổ phiếu đối nghịch phải hoạt động kém.Một rủi ro khác là giả định rằng chỉ vì một công ty là đối nghịch, nó sẽ làm tốt trong một cuộc suy thoái so với các công ty tương tự khác.Nó vẫn còn quan trọng để nghiên cứu hiệu suất và chính sách trong quá khứ của bất kỳ công ty nào bạn mua cổ phiếu.Nếu đó là một tổ chức hoạt động tồi với lịch sử thất bại, thì các công ty có giá thấp hơn trong cùng một tĩnh mạch có thể sẽ vượt trội hơn nó.Mặc dù có những rủi ro này, đầu tư vào các cổ phiếu đối nghịch là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán của bạn.Bằng cách đảm bảo rằng một số khoản đầu tư của bạn hoạt động tốt trong các thị trường đang tăng và một số trong thị trường giảm, bạn hy vọng sẽ đạt được một danh mục đầu tư cân bằng kiếm được tiền bất kể điều gì xảy ra.Phương pháp này bao gồm các vụ cá cược của bạn bằng các khoản đầu tư đối nghịch là một chiến lược phòng thủ tốt cho một nhà đầu tư ban đầu, miễn là họ nghiên cứu cẩn thận và chuẩn bị cho những rủi ro vốn có của trò chơi thị trường chứng khoán.