Chứng khoán vị trí tư nhân là gì?

Chứng khoán vị trí riêng là các dịch vụ bảo mật không được bao gồm trong bất kỳ loại đề nghị công khai nào.Thay vào đó, các chứng khoán được cung cấp cho một nhóm các nhà đầu tư tư nhân có cơ hội mua cổ phần mới.Tùy thuộc vào luật điều chỉnh vấn đề cổ phiếu cổ phiếu tại quốc gia xuất xứ, chứng khoán vị trí tư nhân có thể bao gồm cổ phiếu của cổ phiếu ưa thích hoặc cổ phiếu phổ thông, cũng như các loại lợi ích thành viên, ghi chú hứa hẹn và thậm chí bảo đảm.Các nhà đầu tư có nhiều khả năng được cung cấp các loại chứng khoán này như là một phần của vị trí tư nhân bao gồm các ngân hàng, quỹ hưu trí và các công ty bảo hiểm.Bằng cách ban hành chứng khoán vị trí riêng, các nhà phát hành thường không phải tuân thủ các quy định tương tự hoặc tuân theo các quy trình chính xác cần thiết khi lên kế hoạch cho một số loại cung cấp cổ phiếu công khai.Với loại đề nghị không công khai này, nhiều quốc gia có các quy định thay thế phải áp dụng.Tại Hoa Kỳ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch không yêu cầu đăng ký chứng khoán nếu các chứng khoán đó đáp ứng các tiêu chuẩn miễn trừ như được quy định trong Đạo luật Chứng khoán năm 1933. Các quy trình báo cáo điển hình có liên quan đến việc cung cấp công khai cũng được miễnViệc mua cổ phiếu sẽ diễn ra trên cơ sở chỉ dành cho lời mời.Một trong những lợi ích của chứng khoán vị trí tư nhân là chi phí tương đối thấp để phát hành chứng khoán.Không giống như một đề nghị công khai, không cần phải liên quan đến các nhà môi giới hoặc bảo lãnh trong việc bán các tùy chọn.Các doanh nghiệp nhỏ cũng có thể tìm thấy phương pháp này hữu ích về mặt bảo mật.Vì việc cung cấp không phải được đăng ký với mức độ chi tiết tương tự như một đề nghị công khai, doanh nghiệp có thể cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội để ẩn danh cho tất cả mọi người trừ một số ít liên quan đến việc bán hàng.Chứng khoán vị trí, cũng có một vài nhược điểm tiềm năng.Người ta phải làm với việc tìm kiếm các nhà đầu tư phù hợp để tham gia vào việc cung cấp không công khai.Giá yêu cầu cho chứng khoán cũng có thể được giảm giá phần nào so với việc cung cấp công khai.Điều này có nghĩa là các nhà phát hành có thể phải giải quyết cho ít vốn chủ sở hữu để thu hút đúng loại nhà đầu tư.Sắp xếp để bán chứng khoán vị trí riêng cũng có thể phức tạp hơn nếu đưa ra đề nghị trên các dòng tài phán.Ví dụ: nếu việc cung cấp sẽ được mở rộng cho các nhà đầu tư tiềm năng dựa trên nhiều tiểu bang, các nhà phát hành có thể phải đối phó với các quy định cấp nhà nước thay đổi phần nào để hoàn thành thành công quy trình.