Tỷ lệ lợi nhuận là gì?

Tỷ lệ lợi nhuận là các giá trị được sử dụng để xếp hạng khả năng đầu tư sẽ là một liên doanh có lợi nhuận cho một nhà đầu tư.Các tỷ lệ này được xác định bằng cách sử dụng tính toán so sánh vốn được yêu cầu đầu tư với giá trị hiện tại của khoản đầu tư.Đối với các cổ đông, tỷ lệ lợi nhuận là ước tính về khả năng một công ty sẽ kiếm được lợi nhuận trong tương lai.Tỷ lệ lợi nhuận được sử dụng để dự đoán liệu cổ đông có thể thấy lợi nhuận từ đầu tư cổ phiếu hayPI), đây là một hệ thống phân loại đầu tư theo khả năng dự kiến của họ để trả lại lợi nhuận.Công thức được sử dụng để xác định PI có thể thay đổi, nhưng tính toán dựa trên một phương trình trong đó giá trị hiện tại (PV) của cơ hội đầu tư được chia cho đầu tư cần thiết.Thông thường, các nhà đầu tư coi tỷ lệ dưới một là một triển vọng đầu tư kém.Các chuyên gia tài chính sử dụng tỷ lệ lợi nhuận trong danh sách PI như là một phương tiện để dự đoán dòng doanh thu trong tương lai như một phần của phương thức gọi là dòng tiền giảm giá (DCF), một hệ thống được sử dụng để xác định xem một khoản đầu tư có phải là ý tưởng tài chính hợp lý hay không.

Khi các nhà đầu tư sử dụng DCF để xác định tiềm năng của một khoản đầu tư, họ sẽ xem xét các tỷ lệ lợi nhuận trong PI, nhưng họ cũng xem xét các dự đoán dòng tiền khác cho đầu tư để đưa ra quyết định tổng thể về việc đó có phải là một nơi có lợi để đầu tư chungtiền bạc.Dòng tiền đóng vai trò lớn trong việc tính toán lợi nhuận tiềm năng của một khoản đầu tư.Một sự kết hợp giữa hoạt động, bán hàng, tiền mặt trên tay và lợi nhuận đầu tư được tổ chức và nhận bởi một công ty, dòng tiền về cơ bản là tăng tất cả số tiền đang đến. Các công ty và tổ chức đầu tư sử dụng DCF như một phần của quy trình lập kế hoạch xác địnhnơi họ sẽ chi vốn do tổ chức nắm giữ. Giá trị hiện tại (PV) là một phép đo giá trị hiện tại của một khoản đầu tư, được sử dụng để xác định giá trị thời gian của tiền hoặc số tiền có thể có giá trị vào một thời điểm khác nhau.Khi một thỏa thuận đầu tư liên quan đến khoản thanh toán trong tương lai, PV ước tính những gì một khoản đầu tư sẽ có giá trị trong hiện tại bằng cách sử dụng lãi suất được chỉ định trong giai đoạn đầu tư.Về cơ bản, PV nói với nhà đầu tư những gì họ sẽ phải đưa vào một tài khoản chịu lãi hôm nay để nhận được khoản thanh toán tương tự như khoản đầu tư được đề xuất.Nếu một doanh nhân tìm kiếm vốn muốn đầu tư nhiều tiền hơn một nhà đầu tư có thể kiếm được bằng cách đưa tiền vào cơ hội đầu tư chịu lãi, thì cơ hội kinh doanh không được dự đoán là một liên doanh đáng giá.