Những ưu và nhược điểm của các tùy chọn đặt là gì?

Đặt các tùy chọn là các công cụ tài chính cho phép các nhà đầu tư giao dịch các lựa chọn bán 100 cổ phiếu của một cổ phiếu cụ thể tại một thời điểm nào đó trong tương lai.Cung cấp cho các nhà đầu tư tùy chọn này cho phép họ có một vị trí tích cực hoặc tiêu cực trên một cổ phiếu với giá tương đối nhỏ.Ngoài ra, đặt các tùy chọn tạo ra các công cụ phòng ngừa rủi ro tốt so với các vị trí chứng khoán khác.Nhược điểm của một tùy chọn đặt là nếu giá của bảo mật cơ bản di chuyển theo hướng ngược lại nơi mà nhà đầu tư dự đoán sẽ đi, có thể có một tổn thất đáng kể.nhà đầu tư.Tùy chọn cuộc gọi cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu của một cổ phiếu tại một thời điểm nào đó trong tương lai, trong khi các tùy chọn đặt cho họ quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, bán cổ phiếu của cổ phiếu cơ bản.Tùy chọn chỉ có thể được thực hiện nếu giá cổ phiếu đạt đến mức được gọi là giá tấn công, được nêu trong hợp đồng tùy chọn.Cũng được nêu trong hợp đồng là phí bảo hiểm, là giá mà người mua tùy chọn trả cho hợp đồng và ngày hết hạn, một thời điểm mà hợp đồng trở nên vô giá trị.Các nhà đầu tư có cơ hội suy đoán về chứng khoán mà họ cảm thấy có thể đang giảm giá.Ví dụ, hãy tưởng tượng một nhà đầu tư mua một tùy chọn bán 100 cổ phiếu của một cổ phiếu với giá đình công là $ 20 đô la Mỹ (USD) mỗi cổ phiếu.Nếu giá giảm xuống còn 10 USD mỗi cổ phiếu, người giữ tùy chọn sẽ thực hiện tùy chọn, mua cổ phiếu ở mức 10 USD mỗi cổ phiếu và sau đó bán chúng cho người bán tùy chọn với giá 20 đô la mỗi cổ phiếu, bỏ túi sự khác biệt cho lợi nhuận tốt.Điều quan trọng là phải nhận ra rằng các tùy chọn đặt có thể được mua hoặc bán, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư có thể đảm nhận các vị trí tùy thuộc vào hướng mà họ nghĩ rằng giá của cổ phiếu cơ bản sẽ đi vào. Ngoài ra, mua một tùy chọn đặt là một cách tốt đểCác nhà đầu tư để phòng hộ.Một nhà đầu tư có rất nhiều cổ phiếu trong một cổ phiếu cụ thể có thể muốn mua một tùy chọn đặt để bảo vệ so với giá của cổ phiếu đó.Hướng ngược lại với những gì nhà đầu tư đang hy vọng.Điều này có thể đặc biệt gây hại trong trường hợp những người đang bán các tùy chọn này.Trong khi đó, người mua tùy chọn chỉ có rủi ro cho phí bảo hiểm được trả cho tùy chọn, người bán tùy chọn hoặc nhà văn, có thể chịu tổn thất vô hạn.