Mức độ đòn bẩy tài chính là gì?

Một mức độ đòn bẩy tài chính là một tỷ lệ tài chính giúp các chủ doanh nghiệp và nhà quản lý tính toán số tiền chi phí cố định trong hoạt động của công ty họ.Đối với tỷ lệ này, chi phí cố định thường đại diện cho số tiền thanh toán mà các công ty thực hiện cho việc xây dựng, cơ sở vật chất và thiết bị.Các công ty có mức độ đòn bẩy cao thường có thu nhập dễ bay hơi hơn hoặc các tình huống dòng tiền.Suy thoái kinh tế, chẳng hạn như suy thoái và trầm cảm, có thể khó khăn hơn cho các công ty này để làm việc vì chi phí cố định phải được thanh toán bất kể mức thu nhập hiện tại. Con số này được tính toán cho một công ty sử dụng công thức sau: thay đổi phần trăm về thu nhập trên mỗi cổ phiếu(EPS) chia cho phần trăm thay đổi thu nhập trước lãi suất và thuế (EBIT).Thu nhập trên mỗi cổ phiếu là số tiền lãi mà một công ty phân bổ cho mỗi cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông.Công thức cơ bản cho điều này là thu nhập ròng, cổ tức cổ phiếu ít ưa thích hơn, chia cho cổ phiếu trung bình đang lưu hành của một công ty.EBIT là một con số được lấy từ báo cáo thu nhập của công ty.Con số này còn được gọi là lợi nhuận hoạt động, tương đương với doanh thu hoạt động, chi phí hoạt động ít hơn trong một kỳ hạn kế toán nhất định.) và EBIT $ 150.000 USD.Vào tháng 8, những con số này lần lượt là $ 1,75 USD và $ 195.000 USD.Thay đổi phần trăm cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 40% [(1,75 - 1,25) / 1,25] trong khi phần trăm thay đổi EBIT là 30% [(195.000 - 150.000) / 150.000].Mức độ đòn bẩy tài chính là 1,33 (0,4 / 0,3).Các công ty có đòn bẩy tài chính cao thường có thu nhập dễ dàng hơn trên mỗi cổ phiếu, có thể tạo ra sự gia tăng hoặc giảm đáng kể giá trị cổ phiếu của họ. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu là một con số quan trọng trong môi trường kinh doanh.Các công ty có thu nhập cao thường được coi là thuận lợi hơn cho các khoản đầu tư vì họ có xu hướng tăng lợi nhuận tài chính của các nhà đầu tư.Các nhà đầu tư thường né tránh các công ty có chi phí cố định cao vì họ đại diện cho sự cạn kiệt của một tài nguyên của công ty, bất kể doanh thu bán hàng của họ.Chủ sở hữu và quản lý doanh nghiệp cũng có thể sử dụng tính toán này để tạo ra một phân tích xu hướng về chi phí cố định.Các công ty có xu hướng chi phí cố định cao hơn có thể cần thực hiện kế hoạch giảm chi phí kinh doanh hoặc tăng doanh thu để bù đắp cho sự gia tăng chi phí.Chủ sở hữu và người quản lý cũng có thể sử dụng mức độ đòn bẩy tài chính như một điểm chuẩn để so sánh với tiêu chuẩn ngành hoặc đối thủ cạnh tranh hàng đầu.