Rủi ro khoảng cách là gì?

Rủi ro GAP đề cập đến rủi ro rằng giá của một bảo mật đầu tư cụ thể có thể thay đổi đáng kể mà không có bất kỳ giao dịch thị trường nào diễn ra.Nếu một nhà đầu tư đang giữ một bảo mật như vậy, giá trị giảm có thể gây thiệt hại cho một danh mục đầu tư.Cần phải quan tâm đến rủi ro khoảng cách, thường xảy ra với cổ phiếu của công ty, nếu một số thông báo tin tức sau giờ làm việc gây ra sự thay đổi trong cách các nhà đầu tư xem cổ phiếu được đề cập.Để quản lý rủi ro này, các nhà đầu tư nên xem xét việc bảo hiểm giảm giá hoặc thậm chí có thể bán cổ phiếu để tránh giảm tiềm năng. Khi giá cổ phiếu thay đổi trong một ngày giao dịch, các nhà đầu tư có thể nhận thức được các chuyển động tăng hoặc giảm của cổ phiếumà họ giữ.Theo cách này, nếu giá của một cổ phiếu cụ thể bắt đầu giảm mạnh, họ thường có thể loại bỏ nó trước khi bất kỳ thiệt hại lớn nào được thực hiện.Tuy nhiên, có một số dịp nhất định khi giá cổ phiếu có thể thay đổi mà không cần một giao dịch nào ảnh hưởng đến nó.Những biến thể giá qua đêm này có thể gây hại, vì vậy các nhà đầu tư phải ý thức về khái niệm rủi ro khoảng cách và cách quản lý nó.Đóng giá một đêm đến giá mở cửa vào sáng hôm sau.Sự khác biệt giữa hai mức giá là khoảng cách.Nó có thể là một lợi ích cho các nhà đầu tư nếu giá cổ phiếu mà họ nắm giữ nhảy qua đêm, làm tăng giá trị của các cổ phiếu đó.Ngược lại, giá giảm đột ngột là một vấn đề nghiêm trọng đối với các nhà đầu tư giữ cổ phiếu. Có nhiều lý do tại sao những khoảng trống đó xảy ra và đòi hỏi các nhà đầu tư lo lắng về rủi ro khoảng cách tiềm năng.Thông thường cho các báo cáo thu nhập của các công ty cung cấp cổ phiếu sẽ được phát hành sau giờ giao dịch.Nếu các báo cáo thu nhập không phải là biểu tượng của giá mà cổ phiếu đang giao dịch, một khoảng cách có thể sẽ xảy ra.Ngoài ra, một sự kiện tiêu cực, không lường trước, xảy ra với một công ty trong những giờ không giao dịch có thể dẫn đến sự sụt giảm qua đêm. Với tất cả các nguyên nhân có thể xảy ra của một khoảng cách lờ mờ, các nhà đầu tư phải quyết định cách họ muốn xử lý rủi ro khoảng cách.Cách đơn giản nhất để tránh nó là bán cổ phiếu có chứa tiềm năng khoảng cách.Ví dụ, nếu một nhà đầu tư nhận được gió mà báo cáo thu nhập cho công ty phát hành cổ phiếu của anh ta đang ở trong một buổi tối, anh ta chỉ có thể bán cổ phiếu trước khi giao dịch đóng cửa để tránh sự sụp đổ của một báo cáo đáng thất vọng.Hedging, có thể đạt được bằng cách mua các tùy chọn để bán một cổ phiếu có nguy cơ Gaps, cũng có thể giảm thiểu thiệt hại của việc giảm giá.