Tỷ lệ hoàn vốn cần thiết là gì?

còn được biết đến số ma thuật, tỷ lệ vượt rào hoặc rRR, tỷ lệ hoàn vốn bắt buộc là số tiền thu nhập hoặc lợi nhuận mà nhà đầu tư phải nhận ra để đầu tư tài nguyên của mình vào một bảo mật, liên doanh hoặc loại khác củacơ hội kiếm tiền.Thường được thể hiện dưới dạng tỷ lệ phần trăm, lợi nhuận dự kiến thường được tính toán trên cơ sở hàng năm, mặc dù một số nhà đầu tư có thể sử dụng tỷ lệ phần trăm hàng quý hoặc thậm chí hàng tháng để đánh giá lợi nhuận của hoạt động.Trách nhiệm thuyết phục một nhà đầu tư rằng một cơ hội nhất định sẽ mang lại tỷ lệ lợi nhuận cần thiết thường thuộc về nhà phát hành cơ hội bảo mật hoặc kinh doanh.Không có công thức chính xác để xác định tất cả các nhà đầu tư sẽ coi là tỷ lệ lợi nhuận tối thiểu hoặc yêu cầu.Trong thực tế, quá trình có thể mang tính chủ quan cao.Các yếu tố như số tiền đầu tư, khả năng của nhà đầu tư nắm giữ khoản đầu tư đủ lâu để kiếm được lợi nhuận và các mục tiêu tài chính cá nhân của nhà đầu tư thường là một phần của quá trình giải quyết những gì được coi là yêu cầu tối thiểu cho lợi nhuận.Điều này có nghĩa là nếu tỷ lệ hoàn vốn dự kiến là 5%, một nhà đầu tư có thể cảm thấy đây là tỷ lệ hoàn vốn hợp lý, trong khi một nhà đầu tư khác sẽ xem xét thu nhập của tỷ lệ phần trăm đó là không đủ.Khi đánh giá bất kỳ khoản đầu tư nào, điều quan trọng là phải xem xét liệu lợi nhuận được tạo ra trên thực tế có được chấp nhận hay không.Thông thường, điều này liên quan đến việc so sánh lợi tức dự kiến hoặc dự kiến với các tùy chọn đầu tư khác.Ví dụ, một nhà đầu tư có thể lưu ý rằng hai tùy chọn cổ phiếu hiện đang bán với cùng một giá thị trường cung cấp tỷ lệ lợi nhuận tương tự, với lợi nhuận dự kiến của một là 10% và 9% còn lại.Giả sử rằng mức độ rủi ro liên quan là giống nhau với cả hai tùy chọn, nhà đầu tư có nhiều khả năng đi với cổ phiếu dự kiến sẽ tạo ra lợi nhuận 10%.Trong khi tính toán lợi nhuận dự kiến này là rất quan trọng, các nhà đầu tư cũng xem xét các yếu tố khác khi xác định tỷ lệ hoàn vốn cần thiết.Mức độ rủi ro là một ví dụ.Nếu cổ phiếu dự kiến kiếm được lợi nhuận hàng năm 10% cũng được coi là một lựa chọn biến động hơn, nhà đầu tư bảo thủ có thể chọn đi với cổ phiếu khác cung cấp tỷ lệ lợi nhuận thấp hơn một chút, nhưng cũng ít biến động hơn đáng kể.Chiến lược đầu tư chung của nhà đầu tư cá nhân sẽ luôn ảnh hưởng đến những gì anh ta hoặc cô ta cho là một tỷ lệ hoàn vốn cần thiết.