Quỹ vốn cổ phần nhỏ là gì?

Một quỹ đầu tư vốn hóa nhỏ là một quỹ tương hỗ hoặc một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) bao gồm một nhóm các cổ phiếu vốn hóa nhỏ.Thuật ngữ giới hạn nhỏ đề cập đến một cổ phiếu có vốn hóa thị trường tương đối nhỏ.Thuật ngữ khác nhau giữa các nhà môi giới nhưng tính đến năm 2011, nó thường đề cập đến mức vốn hóa thị trường 300 triệu đô la Mỹ đến 2 tỷ USD.Vốn hóa thị trường chỉ đơn giản là tổng số cổ phiếu đang lưu hành nhân thời gian trên mỗi cổ phiếu.Một quỹ đầu tư nhỏ có thể được thiết kế cho một loạt các mục tiêu đầu tư. Các nhà quản lý quỹ đầu tư cung cấp một cái nhìn tổng quan về các mục tiêu và chiến lược đầu tư.Họ có thể tập trung vào thu nhập thông qua các cổ phiếu giá trị hoặc lãi vốn thông qua các cổ phiếu tăng trưởng.Các quỹ có thể là quốc tế hoặc cụ thể cho một quốc gia hoặc khu vực.Một quỹ đầu tư nhỏ có thể tập trung vào một ngành kinh tế hoặc ngành kinh tế cụ thể.Một số quỹ đầu tư phân bổ một tỷ lệ phần trăm quỹ cho các công ty vốn hóa nhỏ và phần còn lại cho các khoản đầu tư khác.Đầu tư vào một nhóm các công ty giúp giảm thiểu rủi ro.Một lợi thế khác là tiềm năng tăng trưởng.Các công ty nhỏ hơn linh hoạt và có thể thích nghi, cho phép họ nhanh chóng tận dụng các điều kiện thị trường thay đổi.Các quỹ tăng trưởng vốn hóa nhỏ có thể trải nghiệm lợi nhuận vốn mạnh mẽ.

Nhược điểm của đầu tư vốn hóa nhỏ là rủi ro lớn hơn vốn có với các công ty nhỏ hơn, chưa được thiết lập.Các công ty nhỏ có xu hướng tích cực và biến động.Cổ tức thường không được trả vì lợi nhuận được tái đầu tư để tăng trưởng nhanh chóng.Các nhà đầu tư vào các cổ phiếu CAP nhỏ phải có sự thèm ăn rủi ro cho biến động giá và thiếu cổ tức.Tuy nhiên, các nghiên cứu đã chỉ ra rằng các cổ đông trong các công ty nhỏ hơn luôn kiếm được lợi nhuận lớn hơn so với các nhà đầu tư trong các công ty lớn hơn. Các quỹ chỉ số giới hạn nhỏ được quản lý thụ động bao gồm tất cả các cổ phiếu vốn hóa nhỏ trong một chỉ số.Một quỹ được quản lý tích cực sẽ chọn các công ty trong quỹ.Các nhà quản lý quỹ đầu tư được trả tiền để tích cực quản lý quỹ, bao gồm thực hiện các chiến lược và tương tác với các nhà đầu tư.Một người quản lý quỹ tốt sẽ giám sát chặt chẽ các điều kiện thị trường và đề xuất khi nào nên mua hoặc bán các cổ phiếu cụ thể. Một quỹ vốn hóa nhỏ cân bằng cung cấp tiếp xúc với các công ty vốn hóa nhỏ trong khi cân bằng rủi ro thông qua việc sử dụng các chứng khoán khác.Loại quỹ này có thể sử dụng trái phiếu để tạo thu nhập hoặc tùy chọn để phòng ngừa rủi ro.Các quỹ Micro Cap là một thị trường thích hợp có thể hơi rủi ro.Đã có lúc, gần như tất cả các công ty đều là mũ vi mô, thậm chí nhiều tập đoàn lớn nhất.Một quỹ Micro Cap tốt có một đội ngũ quản lý hàng đầu có khả năng phát hiện ra các nhà lãnh đạo trong ngành trong tương lai. Nhà đầu tư quan tâm đến một quỹ đầu tư nhỏ có quyền truy cập vào nhiều lời khuyên và nghiên cứu.Hầu hết các nhà đầu tư không có thời gian hoặc chuyên môn để nghiên cứu tất cả các cổ phiếu CAP nhỏ và chọn các công ty tốt nhất.Các cố vấn chuyên nghiệp, ngân hàng đầu tư và nhà môi giới cung cấp phân tích và báo cáo liên quan đến đầu tư vào các quỹ đầu tư vốn hóa nhỏ.