Một dẫn xuất thời tiết là gì?

Đạo hàm thời tiết là một ví dụ về chiến lược đầu tư liên quan đến việc xem xét các yếu tố như tốc độ gió, độ ẩm, nhiệt độ và các điều kiện thời tiết khác có thể đặt đầu tư với tốc độ rủi ro cao.Giống như tất cả các hình thức đầu tư phái sinh, phái sinh thời tiết có thể liên quan đến trái phiếu, cổ phiếu và các loại hàng hóa khác.Điều khác biệt là người bán tính phí cho người mua một công cụ bảo vệ thời tiết là một bảo vệ chống lại tổn thất.Nhiều người có xu hướng nghĩ về một dẫn xuất thời tiết chỉ được liên kết với các khoản đầu tư rủi ro cao được kết nối theo một cách nào đó với điều kiện thời tiết khắc nghiệt.Mặc dù chắc chắn là hiệu suất của một dẫn xuất thời tiết có thể bị ảnh hưởng bởi thời tiết bất ngờ như lũ lụt hoặc bão, nhưng ứng dụng phổ biến hơn có liên quan đến biến động nhiệt độ.Về cơ bản, nhiều khoản đầu tư phái sinh thời tiết được thực hiện dựa trên các dự báo về nhiệt độ vào một ngày nhất định đạt đến một phạm vi cao hoặc thấp nhất định.

Các công cụ phái sinh thời tiết hoạt động như một công cụ tài chính giúp giảm lượng rủi ro có thể dẫn đến trường hợp thời tiết bất lợi.Với loại hình đầu tư này, người bán tiếp tục đảm nhận rủi ro liên quan đến đầu tư.Để trang trải trách nhiệm tiếp tục này, người bán thường tính phí bảo hiểm cho một công cụ phái sinh thời tiết.Nếu không có điều kiện thời tiết bất ngờ nào đi qua, thì người bán sẽ nhận ra lợi nhuận.Tuy nhiên, nếu thời tiết bất lợi xảy ra và tác động tiêu cực đến việc phái sinh, người mua sẽ thu lợi từ khoản đầu tư.Một phái sinh thời tiết rất khác với bảo hiểm.Sự khác biệt thiết yếu là bảo hiểm thường được sử dụng để trang trải các trường hợp có thể nhưng không có khả năng xảy ra thường xuyên hoặc trong một thời gian dài.Kết quả là, bảo hiểm có phần thấp rủi ro trong hầu hết các trường hợp.Ngược lại, một dẫn xuất thời tiết có liên quan đến việc dự đoán chính xác các tình huống với mức độ cao trong một khoảng thời gian nhất định.