Khoản vay chuyển đổi tài sản là gì?

Các khoản vay chuyển đổi tài sản là một ví dụ về loại cho vay ngắn hạn thường được thực hiện cho các doanh nghiệp có quy mô khác nhau.Kỳ vọng với một khoản vay chuyển đổi tài sản là người nhận khoản vay sẽ sử dụng doanh thu nhận được từ việc bán một tài sản để trả khoản vay ngắn hạn.Thường được sử dụng như một cách đơn giản để đối phó với một cuộc khủng hoảng tiền mặt tạm thời, khoản vay chuyển đổi tài sản điển hình có thể cung cấp bất cứ nơi nào từ ba mươi ngày đến sáu tháng để trả nợ.Đây thường là đủ thời gian để người vay bán một tài sản và bảo đảm các khoản tiền để trả hết khoản vay.Một trong những ứng dụng phổ biến nhất của khoản vay chuyển đổi tài sản là đáp ứng bảng lương khi có thời gian tạm thời tạm thời nhận được các khoản thanh toán từ khách hàng.Sử dụng một phần hàng tồn kho làm tài sản, một công ty có thể tiếp cận một tổ chức tài chính về việc gia hạn một khoản vay ngắn hạn, dựa trên tiền đề rằng công ty sẽ bán hết tài sản và sử dụng tiền để thanh toán khoản vay.Tài sản phải được xác định là có giá trị đủ để trang trải toàn bộ chi phí của khoản vay, bao gồm bất kỳ khoản phí hoặc phí nào được áp dụng.Nói chung, tài sản dự kiến sẽ là bất động sản hoặc tài sản mà công ty duy trì trong kho vật chất của mình.Trong một số trường hợp, một khoản phải thu chưa thanh toán dự kiến sẽ được thanh toán đầy đủ có thể được sử dụng làm căn cứ cho khoản vay chuyển đổi tài sản.

Điều quan trọng cần nhớ là người cho vay không đảm nhận quyền kiểm soát tài sản dự kiến sẽ được chuyển đổiđặt hàng để trả nợ.Người nhận vẫn chịu trách nhiệm quản lý tài sản cho đến khi được bán và số tiền thu được được sử dụng để trả hết khoản vay chuyển đổi tài sản.Đây là một khái niệm rất khác so với thực tiễn được gọi là các khoản vay bao thanh toán.Với khoản vay bao thanh toán, một công ty mở rộng khoản vay cho một công ty, nhưng đổi lại quản lý việc thu các khoản phải thu của công ty cho đến khi khoản vay được thanh toán.Nhà phát hành khoản vay chuyển đổi tài sản sẽ không chạm vào tài sản, trừ khi khoản vay đến hạn và người vay không thể bán tài sản hoặc trả nợ.Một khoản vay chuyển đổi tài sản là một cách tuyệt vời để một công ty xử lý một cuộc khủng hoảng tiền mặt tạm thời.Tuy nhiên, loại hình sắp xếp tài chính này không nên được coi là một cách để đối phó với một cuộc khủng hoảng tài chính sắp xảy ra cho công ty.Trừ khi có một kỳ vọng hợp lý về việc có thể bán tài sản và trả nợ đúng hạn, các phương tiện tài trợ khác nên được xem xét.