Đầu tư được ủy quyền là gì?

Thuật ngữ đầu tư được ủy quyền có ý nghĩa khác nhau ở các khu vực khác nhau trên thế giới và nó cũng có thể có nghĩa là những thứ khác nhau tùy thuộc vào bối cảnh mà nó được sử dụng.Có nhiều luật ở nhiều quốc gia chỉ cho phép các ngân hàng và các công ty tài chính khác đầu tư quỹ khách hàng vào một số loại xe đầu tư được ủy quyền.Trong các trường hợp khác, một khoản đầu tư được ủy quyền nếu chủ sở hữu của các quỹ thực sự trừng phạt đầu tư.Các ngân hàng tạo thu nhập bằng cách đầu tư tiền từ tài khoản tiền gửi trong các loại chứng khoán khác nhau.Một số chứng khoán, chẳng hạn như cổ phiếu, đưa các nhà đầu tư đến mức rủi ro chính cao hơn các loại chứng khoán khác như trái phiếu chính phủ.Về lý thuyết, khách hàng ngân hàng có thể mất tất cả số tiền của họ nếu các tổ chức ngân hàng đầu tư quỹ khách hàng vào các loại chứng khoán có rủi ro cao đầu cơ.Do đó, luật pháp tồn tại ở nhiều quốc gia yêu cầu các ngân hàng đầu tư tiền gửi vào một số loại chứng khoán có rủi ro thấp.Trong những trường hợp này, các cơ quan quản lý ngân hàng phải đảm bảo rằng các ngân hàng chỉ sử dụng tiền gửi để mua chứng khoán xuất hiện trong danh sách đầu tư được ủy quyền của chính phủ quốc gia hoặc khu vực.Ngoài các ngân hàng, một số thực thể khác như quỹ ủy thác được trao quyền lực ủy thác để quản lý hợp pháp các khoản tiền cuối cùng sẽ chuyển cho các cá nhân hoặc thực thể khác.Để ngăn chặn các nhà quản lý ủy thác chấp nhận rủi ro không cần thiết với các quỹ của khách hàng, các thỏa thuận ủy thác thường bao gồm một danh sách các lựa chọn đầu tư được ủy quyền.Những người thụ hưởng của một ủy thác có thể có thể bắt đầu các thủ tục tố tụng dân sự hoặc thậm chí hình sự đối với một người quản lý ủy thác đầu tư quỹ ủy thác vào các phương tiện đầu tư trái phép.Các nhà môi giới đầu tư là các thương nhân chứng khoán được cấp phép mua và bán cổ phiếu, trái phiếu và các chứng khoán khác thay mặt cho khách hàng.Nói chung, các nhà giao dịch chỉ có thể mua và bán chứng khoán khi được hướng dẫn làm như vậy bởi khách hàng của họ.Tuy nhiên, ở một số quốc gia, khách hàng có thể giao trách nhiệm ủy thác cho các nhà môi giới, trong trường hợp đó, các nhà môi giới có thể thực hiện giao dịch mà không có sự đồng ý của khách hàng.Trường hợp các quyền lực ủy thác như vậy sẽ được sử dụng, các nhà môi giới thường phải nhận được một tuyên bố bằng văn bản từ khách hàng quy định các loại chứng khoán mà nhà môi giới có thể mua thay mặt cho khách hàng.Các khoản đầu tư trái phép là các giao dịch liên quan đến việc mua lại bất kỳ chứng khoán nào không có trong danh sách khách hàng. Nhân viên của các doanh nghiệp và các tổ chức chính phủ thường được phép đưa ra quyết định ngân sách và chi tiền thay mặt cho chủ nhân của họ.Tuy nhiên, hầu hết các nhà tuyển dụng áp đặt các hướng dẫn chung giới hạn cách thức mà nhân viên có thể đầu tư tiền.Một người quản lý công ty vận tải có thể có thẩm quyền mua một chiếc xe tải thay mặt cho công ty vì chiếc xe tải được coi là một khoản đầu tư được ủy quyền sẽ giúp công ty tạo ra doanh thu.Ngược lại, một người quản lý công ty vận tải có thể không có thẩm quyền đầu tư tiền của công ty vào chứng khoán hoặc các loại đầu tư khác.Do đó, các khoản đầu tư được ủy quyền liên quan đến việc ai đó đưa ra quyết định đầu tư không vi phạm luật pháp địa phương cũng như chính sách của công ty.