Vốn cam kết là gì?

Vốn cam kết là một thuật ngữ được sử dụng để mô tả quỹ mà một nhà đầu tư đã cam kết như là một phần của sự tham gia của mình vào một quỹ đầu tư mạo hiểm.Số tiền này thường được xác định trong một hợp đồng chi phối các điều khoản của mối quan hệ kinh doanh giữa nhà đầu tư và quỹ, bao gồm cách vốn cam kết đó được trả vào quỹ.Đôi khi được gọi là các cam kết, vốn cam kết giúp các nhà quản lý quỹ dễ dàng đánh giá các cơ hội khác nhau thay mặt cho tất cả các nhà đầu tư liên quan và tìm cách đầu tư tiền theo cách tạo ra lợi nhuận cho mọi người liên quan.Quá trình giao vốn cam kết cho một quỹ đầu tư mạo hiểm sẽ khác nhau.Trong một số trường hợp, cam kết phải được đấu thầu đầy đủ khi bắt đầu thành lập mối quan hệ giữa nhà đầu tư và quỹ.Một cách tiếp cận khác kêu gọi nhà đầu tư cam kết hoặc thực hiện một số tiền cụ thể sau đó được cung cấp theo thỏa thuận theo mức tăng trong một khoảng thời gian được xác định trong các điều khoản hợp đồng.Với cả hai cách tiếp cận, các nhà quản lý quỹ biết họ phải làm việc bao nhiêu về việc đảm bảo đầu tư thay mặt cho các nhà đầu tư thiên thần, và khi tiền để mua và hỗ trợ các khoản đầu tư đó sẽ có sẵn.

Mặc dù có thể tham gia vào một thỏa thuận vốn cam kết ngắn hạn, nhiều thỏa thuận của loại này kêu gọi một thời gian cam kết dài hơn.Không có gì lạ khi một nhà đầu tư thực hiện loại cam kết này trong thời gian lên đến năm năm.Trong thời gian đó, các quỹ có thể được sử dụng cho hoạt động đầu tư theo quyết định của người quản lý quỹ, với người quản lý đó làm việc trong các tham số được đặt bởi các tài liệu sáng lập cho quỹ.Thông thường, các nhà đầu tư sẽ nhận được các báo cáo liên tục về những gì đang được thực hiện với các quỹ đầu tư và cách các khoản đầu tư đó đang làm.Nếu nhà đầu tư lựa chọn đóng góp vốn cam kết tăng dần, người quản lý quỹ cũng thường sẽ cung cấp lời nhắc định kỳ rằng khoản thanh toán cam kết tiếp theo được dự kiến trong một khoảng thời gian ngắn.Tùy thuộc vào bản chất của các chương trình đầu tư mạo hiểm mà quỹ thực hiện, đầu tư vốn cam kết có thể cung cấp kết quả tuyệt vời cho các nhà đầu tư.Để đánh giá tiềm năng của bất kỳ quỹ nhất định, điều quan trọng là phải tập trung vào các loại hình đầu tư mà quỹ có thể thực hiện, mức độ rủi ro mà quỹ được biết là giả định về các dự án khác nhau và thời gian là tiền gốc phảiđược cam kết trước khi nhà đầu tư có khả năng bắt đầu thấy một số loại tiền lãi hoặc thanh toán cổ tức từ các quỹ đó.Bằng cách xem xét kỹ các chi tiết liên quan đến quỹ, các nhà đầu tư có thể quyết định xem rủi ro có phù hợp với phần thưởng tiềm năng hay nếu theo đuổi các cơ hội đầu tư khác sẽ là một cách tiếp cận tốt hơn.